Slides do 2º tri da Palantir: receita supera US$ 1 bilhão, pontuação da Regra de 40 atinge 94%

Introdução e contexto de mercado

A Palantir (NASDAQ:PLTR) Technologies (Nova York:PLTR) apresentou resultados excepcionais no segundo trimestre, ultrapassando o limite de receita trimestral de um bilhão de dólares pela primeira vez, enquanto manteve métricas de lucratividade líderes do setor. A atualização de negócios do 2º tri de 2025 da empresa de software de análise de dados e IA, apresentada em 04.08.2025, revelou crescimento acelerado em todos os segmentos, com desempenho particularmente forte em seu negócio comercial nos EUA.

As ações da empresa responderam positivamente aos resultados, subindo 4,14% no pregão regular para US$ 154,27, com um ganho adicional de 2,88% para US$ 158,71 no after-hours. Este desempenho se soma à já impressionante trajetória das ações da Palantir, que viram uma valorização de uma mínima de 52 semanas de US$ 21,23 para uma máxima de US$ 161,40.

Como mostrado no gráfico a seguir, a pontuação da Regra de 40 da Palantir—uma métrica-chave que combina crescimento de receita e lucratividade—coloca a empresa em uma posição excepcional em comparação com outras empresas de software empresarial:

Destaques do desempenho trimestral

O desempenho da Palantir no 2º tri de 2025 foi marcado por crescimento significativo em todas as métricas-chave. A receita total atingiu US$ 1,004 bilhão, representando um crescimento de 48% ano a ano e 14% de crescimento sequencial em relação ao 1º tri de 2025. Isso marca uma aceleração substancial em relação ao crescimento de 39% ano a ano reportado no 1º tri de 2025.

O slide a seguir resume as impressionantes métricas de desempenho da empresa no 2º tri de 2025:

A receita nos EUA foi o destaque, crescendo 68% ano a ano e 17% trimestre a trimestre para US$ 733 milhões. Dentro deste segmento, a receita comercial nos EUA mostrou o crescimento mais forte, aumentando 93% ano a ano e 20% trimestre a trimestre para US$ 306 milhões. A receita governamental dos EUA também teve bom desempenho, crescendo 53% ano a ano e 14% trimestre a trimestre para US$ 426 milhões.

O gráfico a seguir ilustra o crescimento substancial na receita dos EUA:

A divisão da receita dos EUA por segmento mostra o crescimento excepcional tanto nos setores comerciais quanto governamentais:

Análise financeira detalhada

As métricas de lucratividade da Palantir foram igualmente impressionantes no 2º tri de 2025. A empresa reportou lucro líquido GAAP de US$ 326,7 milhões, um aumento significativo em relação aos US$ 214,0 milhões no 1º tri de 2025 e US$ 134,1 milhões no 2º tri de 2024. O lucro por ação GAAP foi de US$ 0,13.

O gráfico a seguir mostra a tendência do lucro líquido GAAP da Palantir:

O lucro operacional GAAP atingiu US$ 269,3 milhões, representando uma margem de 27% e continuando a forte tendência de alta:

Em base ajustada, o lucro operacional foi de US$ 464 milhões com uma margem de 46%, demonstrando a capacidade da Palantir de gerar alavancagem operacional significativa enquanto continua a investir em crescimento:

A pontuação da Regra de 40 da empresa—que combina taxa de crescimento de receita e margem de lucro—atingiu excepcionais 94% no 2º tri de 2025, acima dos 83% no 1º tri de 2025 e significativamente maior que os 64% reportados no 2º tri de 2024:

A geração de caixa da Palantir foi igualmente impressionante, com fluxo de caixa operacional de US$ 539 milhões (margem de 54%) e fluxo de caixa livre ajustado de US$ 569 milhões (margem de 57%) no 2º tri de 2025. A empresa encerrou o trimestre com US$ 6,0 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e títulos do Tesouro dos EUA, sem dívidas.

Como mostrado no gráfico a seguir, isso representa uma melhoria dramática em relação ao 2º tri de 2024:

Iniciativas estratégicas

A Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) da Palantir continua impulsionando a adoção e expansão de clientes em múltiplos setores. A empresa destacou várias histórias de sucesso de clientes durante a apresentação, incluindo o uso da AIP pela TeleTracking para melhorar operações hospitalares, a implementação da Fannie Mae para detecção de fraudes em hipotecas e a implantação da Nebraska Medicine para impulsionar eficiências operacionais.

A empresa também anunciou novas ferramentas AIP lançadas na DevCon 3, incluindo AI FDE (para ajudar a criar funções, editar ontologia e construir aplicativos), AI Workbench (para desenvolver, depurar e monitorar fluxos de trabalho de automação) e Ontology-as-Code (para acesso à Ontologia em IDEs, ferramentas e fluxos de trabalho de agentes).

O crescimento de clientes permanece forte, com o número de clientes comerciais nos EUA aumentando 64% ano a ano e 12% trimestre a trimestre para 485:

O número total de clientes cresceu 43% ano a ano para 849, enquanto o número de clientes comerciais aumentou 48% ano a ano para 692:

A atividade de negócios foi robusta no 2º tri de 2025, com a Palantir fechando 157 negócios de pelo menos US$ 1 milhão, 66 negócios de pelo menos US$ 5 milhões e 42 negócios de pelo menos US$ 10 milhões. A empresa alcançou seu trimestre com maior valor total de contratos comerciais nos EUA, atingindo US$ 843 milhões, um aumento de 222% ano a ano, e seu trimestre com maior valor total de contratos, chegando a US$ 2,3 bilhões, um aumento de 140% ano a ano.

Perspectivas futuras

Para o 3º tri de 2025, a Palantir espera receita entre US$ 1,083 bilhão e US$ 1,087 bilhão, com lucro operacional ajustado entre US$ 493 milhões e US$ 497 milhões.

Para o ano completo de 2025, a empresa elevou sua projeção para receita entre US$ 4,142 bilhões e US$ 4,150 bilhões, representando aproximadamente 36% de crescimento ano a ano. Isso é um aumento em relação à projeção anterior de US$ 3,890 bilhões a US$ 3,902 bilhões fornecida após os resultados do 1º tri de 2025.

A Palantir espera que a receita comercial nos EUA exceda US$ 1,302 bilhão para o ano completo, representando um crescimento de pelo menos 85%. A empresa também prevê lucro operacional ajustado entre US$ 1,912 bilhão e US$ 1,920 bilhão e fluxo de caixa livre ajustado entre US$ 1,8 bilhão e US$ 2,0 bilhões.

A contínua aceleração nas métricas de crescimento e lucratividade, particularmente no segmento comercial dos EUA, sugere que a estratégia focada em IA da Palantir está ganhando tração significativa no mercado. Com forte geração de caixa e um balanço robusto, a Palantir está bem posicionada para continuar investindo em inovação enquanto entrega resultados financeiros excepcionais.

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Apresentação completa: