A Stifel, uma empresa de serviços financeiros, atualizou sua perspectiva sobre a Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA), aumentando o preço-alvo para 395 dólares, em comparação com os 385 dólares anteriores.
A firma optou por manter uma recomendação de Manutenção para as ações, sugerindo uma postura neutra sobre a direção imediata do título.
O ajuste no preço-alvo para 395 dólares é baseado em uma avaliação fixada em 9 vezes o EBITDA projetado para o ano fiscal de 2026, refletindo uma visão modestamente mais otimista sobre o potencial das ações.
O analista acredita que, embora haja uma ligeira vantagem em manter as ações da ULTA no preço atual, um desempenho significativamente superior está condicionado ao crescimento do setor de beleza nos Estados Unidos.
A previsão preliminar de lucro por ação (EPS) da Ulta Beauty para o ano fiscal de 2025 indica um crescimento aproximadamente estável em relação ao ano anterior. Esta perspectiva está alinhada com a orientação de longo prazo da empresa de uma taxa de crescimento anual composta (comp) de 3% a 4%. No entanto, isso ocorre apesar dos esforços contínuos da empresa para melhorar a produtividade.
A análise da firma sobre a orientação atualizada da margem operacional da ULTA, que é um ponto crítico de interesse para os investidores, sugere que alcançar uma alavancagem modesta com base nas expectativas de crescimento comp de longo prazo é possível, mas se torna menos provável se o crescimento ficar abaixo do intervalo previsto.
Por fim, o analista destaca que a atual taxa de crescimento da categoria de beleza nos EUA está na casa dos dígitos baixos, abaixo dos níveis históricos. A estratégia de longo prazo da Ulta Beauty assume pelo menos uma participação de mercado estável em um cenário onde a categoria de beleza cresce a uma taxa de dígitos médios. Isso contrasta com a atual participação de mercado da ULTA, que está na casa dos dígitos baixos duplos, um aumento em relação aos dígitos altos simples observados no ano fiscal de 2021.
Em outras notícias recentes, a Ulta Beauty tem sido objeto de várias avaliações de analistas após a revisão de suas metas financeiras e planos ambiciosos de crescimento. A Piper Sandler manteve uma classificação Neutra, elevando ligeiramente o preço-alvo da Ulta Beauty para 357 dólares.
A Ulta Beauty anunciou recentemente ajustes em seus objetivos financeiros de longo prazo, prevendo margens operacionais de longo prazo de 12% e crescimento de vendas líquidas de 4% a 6%. A empresa também planeja aumentar seu número de lojas para 1.800, acima do intervalo anterior de 1.500-1.700, e revelou uma nova autorização de recompra de ações de 3 bilhões de dólares.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Stifel sobre a Ulta Beauty, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional para os investidores. O atual índice P/L da ULTA está em 14,79, sugerindo uma avaliação relativamente moderada em comparação com algumas ações de alto crescimento no setor de varejo. Isso está alinhado com a recomendação de Manutenção da Stifel e o modesto aumento em seu preço-alvo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a ULTA opera com um nível moderado de dívida e mantém ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores contribuem para a estabilidade financeira da empresa, o que é crucial à medida que ela navega pelo desafiador ambiente de baixo crescimento no setor de beleza dos EUA mencionado no artigo.
Apesar da previsão de crescimento estável do EPS, a ULTA demonstrou lucratividade nos últimos doze meses, com uma receita de 11,32 bilhões de dólares e uma margem de lucro operacional de 13,91%. Essa lucratividade, combinada com o agressivo programa de recompra de ações da administração (outra Dica do InvestingPro), pode ajudar a sustentar o preço das ações mesmo em um cenário de crescimento mais lento.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Ulta Beauty, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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