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Introdução e contexto de mercado
A Temenos Group AG reportou resultados robustos no segundo trimestre em 22.07.2025, superando as expectativas e levando a administração a elevar suas projeções para o ano. O fornecedor de software bancário demonstrou desempenho sólido em métricas-chave, com crescimento significativo tanto em receita quanto em lucratividade, enquanto continua sua transição estratégica para modelos de negócio baseados em assinatura e Software como Serviço (SaaS).
A empresa concluiu a venda de seu negócio Multifonds em 31.05.2025, conforme planejado, fortalecendo seu balanço enquanto mantém o foco em suas ofertas principais de tecnologia bancária. Todos os números financeiros apresentados estão em base proforma, excluindo Multifonds, salvo indicação em contrário.
Destaques do desempenho trimestral
A Temenos entregou resultados impressionantes no 2º tri de 2025, com receita total alcançando US$ 277,6 milhões, representando um aumento de 16% em moeda constante comparado ao mesmo período do ano anterior. A receita de assinatura e SaaS, uma área de foco principal para a empresa, cresceu 24% para US$ 124,9 milhões.
Como mostrado no seguinte gráfico de crescimento trimestral de receita:
As métricas de lucratividade mostraram melhoria ainda mais forte, com o EBIT não-IFRS aumentando 28% para US$ 111,6 milhões e a margem EBIT expandindo 4 pontos percentuais para 40,2%. O lucro por ação não-IFRS cresceu 36% para US$ 1,22.
O crescimento do lucro da empresa é ilustrado neste gráfico:
O fluxo de caixa livre continuou mostrando crescimento saudável, aumentando 8% no 2º tri para US$ 65 milhões e 10% no primeiro semestre do ano para US$ 114 milhões.
A Receita Recorrente Anual (ARR) da empresa atingiu US$ 790,6 milhões, um aumento de 11% em moeda constante em relação ao 2º tri de 2024, e agora representa 89% da receita de produtos dos últimos doze meses, comparado a 85% há um ano. Isso reflete a transição bem-sucedida da Temenos para um modelo de receita mais previsível.
Iniciativas estratégicas
A Temenos continua executando suas prioridades estratégicas, com investimentos direcionados em toda a empresa, incluindo novas contratações de alto nível em vendas, desenvolvimento de produtos e tecnologia. A empresa relatou a contratação de mais de 50 novos desenvolvedores e arquitetos para seu centro de inovação nos EUA e mais de 25 novos profissionais de vendas em regiões-chave globalmente.
No Temenos Community Forum 2025, que atraiu quase 2.000 participantes de mais de 90 países, a empresa lançou novos produtos integrados com IA, incluindo o Temenos Product Manager Copilot, um assistente de IA generativa integrado com o Microsoft Azure OpenAI Service, e o agente de IA Temenos Financial Crime Mitigation para detectar e prevenir violações de sanções.
O balanço da empresa foi significativamente fortalecido após a conclusão da venda da Multifonds, com o caixa no balanço aumentando para US$ 305 milhões até o final do 2º tri. A Temenos também recebeu uma classificação de grau de investimento BBB- com perspectiva estável da S&P Global Ratings e assinou uma nova linha de crédito rotativo de US$ 500 milhões.
Posição competitiva na indústria
A Temenos continua fortalecendo sua posição de mercado, conquistando reconhecimento significativo na indústria. A empresa foi classificada em 1º lugar em 13 categorias pela IBS Intelligence, incluindo Core Banking Universal pelo 20º ano consecutivo. Também foi nomeada Melhor Sistema de Core Banking pelo Banking Tech Awards USA e Melhor Solução de Core Banking do Mundo pelo Euromoney Awards for Excellence 2025.
O reconhecimento global da empresa é ilustrado na seguinte imagem:
A Temenos reportou novas conquistas de clientes, incluindo o Banco da Amazônia, um banco de desenvolvimento regional brasileiro, e o EastWest Bank, um importante banco universal nas Filipinas. Ambos selecionaram a Temenos para soluções de core banking, pagamentos e digitais para apoiar suas iniciativas de transformação digital. A empresa também relatou 81 implementações de clientes no 2º tri e um total de 151 no primeiro semestre de 2025.
O desempenho regional mostrou força particular na Europa e nas Américas, que juntas representaram 68% da receita total de licenciamento de software no 2º tri.
Perspectivas futuras
Com base no forte desempenho no primeiro semestre do ano, a Temenos elevou suas projeções para o ano completo de 2025. A empresa agora espera um crescimento de receita de assinatura e SaaS de pelo menos 6% (acima dos 5-7% anteriores), crescimento do EBIT de pelo menos 9% (acima de pelo menos 5%), e crescimento do LPA de 10-12% (acima de 7-9%). As projeções de crescimento do ARR de pelo menos 12% e crescimento do fluxo de caixa livre de pelo menos 12% permanecem inalteradas.
Olhando mais adiante, a Temenos confirmou suas metas para o ano fiscal de 2028, que incluem ARR excedendo US$ 1,2 bilhão (implicando um CAGR de 13% a partir do ano fiscal de 2024), EBIT de aproximadamente US$ 450 milhões (CAGR de 10%), e fluxo de caixa livre de aproximadamente US$ 400 milhões (CAGR de 16%).
O forte desempenho da empresa no primeiro semestre de 2025, juntamente com seus investimentos estratégicos em tecnologias de IA e nuvem, posiciona a Temenos bem para capitalizar a transformação digital em curso no setor bancário. Com um balanço fortalecido após a venda da Multifonds e um foco claro no crescimento de seu negócio de assinatura e SaaS, a Temenos parece bem posicionada para cumprir suas projeções elevadas para 2025 e metas de longo prazo para 2028.
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