A Truist Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Cracker Barrel (NASDAQ: CBRL), reduzindo o preço-alvo para $42,00, em comparação com os $46,00 anteriores.
A firma manteve a classificação Hold para a ação. A revisão ocorre à medida que o analista antecipa possíveis riscos de curto prazo antes da divulgação dos resultados do quarto trimestre fiscal de 2024 da empresa, prevista para 17 de setembro de 2024. As preocupações estão principalmente centradas na possibilidade de orientações mais fracas do que o esperado para o ano fiscal de 2025.
O analista observou que os dados do Truist Card sugerem que as vendas comparáveis (SSS) da Cracker Barrel para o quarto trimestre fiscal de 2024 estão projetadas para estar aproximadamente em linha com as estimativas, que preveem crescimento estável.
Além disso, houve um modesto aumento nas vendas durante agosto, refletindo as tendências do setor. Apesar disso, a firma prevê potenciais desafios para o ano fiscal de 2025, incluindo um ambiente de demanda persistentemente fraco, aproximadamente 30 pontos base de benefícios atípicos no ano fiscal de 2024 que provavelmente não se repetirão, e aumento nos preços dos ovos. Esses fatores contribuem para a projeção da firma de que o EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025 seja cerca de 4% abaixo do consenso.
Diante desses riscos macroeconômicos, a Truist Securities elevou ligeiramente suas estimativas de vendas, mas o preço-alvo foi reduzido para refletir os desafios antecipados. O novo alvo é baseado em um múltiplo preço/lucro (P/L) alvo de 12 vezes.
Em outras notícias recentes, a Cracker Barrel se encontra em outra disputa por procuração com a Biglari Holdings Inc. Biglari está nomeando cinco candidatos, incluindo ele próprio, para eleição ao Conselho de Administração da Cracker Barrel na próxima Assembleia Anual de Acionistas de 2024, marcando a sétima disputa desse tipo em 13 anos. Apesar disso, o Conselho atual, que inclui nove diretores independentes, planeja revisar as nomeações como parte de seu compromisso com a boa governança.
A empresa também anunciou resultados fiscais do terceiro trimestre, reportando uma receita de $817,1 milhões e um EBITDA ajustado de $47,9 milhões. Embora as expectativas de vendas comparáveis não tenham sido atendidas, foi reportado um lucro por ação ajustado acima do esperado, principalmente devido a benefícios fiscais. Em resposta, a Truist Securities revisou sua perspectiva sobre a Cracker Barrel, reduzindo o preço-alvo, mas mantendo a classificação Hold.
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