A UBS emitiu um rebaixamento para a Coloplast A/S, listada na bolsa de valores de Copenhague como COLOB:DC e no mercado de balcão como OTC:CLPBY, alterando a classificação das ações de Neutra para Venda. A empresa também ajustou o preço-alvo da companhia para DKK855,00, ante os DKK884,00 anteriores.
O rebaixamento reflete a visão da UBS de que a Coloplast, apesar de ser um negócio de alta qualidade com expectativa de alcançar uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de receita de 8% de 2024 a 2028 e um CAGR de lucro por ação (LPA) de 11% no mesmo período, pode enfrentar desafios futuros.
A previsão da empresa para o lucro antes de juros e impostos (EBIT) ajustado da Coloplast a partir de 2025 está 3-5% abaixo do consenso. A UBS também prevê potenciais riscos adicionais de queda para o EBIT que poderiam atingir cumulativamente 7% até 2025, os quais não estão atualmente considerados nas previsões de consenso ou no preço das ações.
A UBS observou ainda que o potencial de alta decorrente de mudanças no reembolso de cateteres nos EUA provavelmente se limitará a aproximadamente 1,5% das receitas do grupo Coloplast. Espera-se que esse benefício seja distribuído ao longo de vários anos e acredita-se que já esteja incorporado nas estimativas de consenso.
A decisão de rebaixar as ações da Coloplast também leva em conta o índice preço/lucro (P/L) da empresa, que atualmente está com um prêmio de 55% em comparação com o setor, contra uma média de 40% nos últimos cinco anos.
Essa avaliação, combinada com os riscos delineados e o potencial limitado de alta, levou a UBS a adotar uma postura mais cautelosa em relação às ações, resultando na classificação reduzida para Venda.
Insights do InvestingPro
Diante do rebaixamento da Coloplast A/S pela UBS, dados atuais do InvestingPro fornecem contexto adicional que os investidores podem considerar valioso. A capitalização de mercado da Coloplast é de $30,61 bilhões, refletindo sua presença substancial no setor de equipamentos e suprimentos de saúde. Apesar do rebaixamento, a Coloplast demonstrou resiliência com um crescimento de receita de 8,1% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, e uma robusta margem de lucro bruto de 67,52% no mesmo período. Isso indica a capacidade da empresa de manter a lucratividade apesar dos desafios.
As dicas do InvestingPro destacam que a Coloplast aumentou seus dividendos por 15 anos consecutivos e manteve o pagamento de dividendos por 32 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. No entanto, os analistas revisaram para baixo suas projeções de lucros para o próximo período, o que pode ser um ponto de preocupação para potenciais investidores. Também vale notar que as ações estão sendo negociadas a um múltiplo de lucros elevado, com um índice P/L de 41,5, o que se alinha com o comentário da UBS sobre a avaliação premium das ações.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a Coloplast, que podem ser acessadas em sua plataforma. Esses insights podem orientar ainda mais os investidores na tomada de decisões informadas sobre as ações da Coloplast.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.