Na quinta-feira, o Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight e o preço-alvo de $22,00 para a Unity Software (NYSE:U). A firma destacou o cancelamento da Taxa de Runtime planejada pela Unity e a introdução de uma nova estratégia de preços para seus serviços de assinatura de engine de jogos.
A Unity Software anunciou que, em vez da Taxa de Runtime, implementará um aumento de 25% nos preços para seus maiores clientes e um aumento de 8% para os menores, a partir de 1º de janeiro de 2025. Esses ajustes afetarão todos os clientes no momento da renovação de seus contratos e serão aplicados mesmo que eles não façam upgrade para o Unity 6.
A decisão de abandonar a Taxa de Runtime em favor de um aumento direto de preços foi motivada por extensas consultas com clientes-chave. O Morgan Stanley vê esse desenvolvimento de forma positiva, sugerindo que reflete o compromisso da nova equipe de gestão da Unity com um modelo de negócios sustentável que se alinha aos interesses dos clientes. A firma prevê que a revisão de preços possa levar a um aumento de 5% no EBITDA da Unity para o ano de 2026.
O Morgan Stanley também espera que a Unity implemente aumentos anuais nos preços de suas Create Solutions. Essa expectativa é baseada nas recentes mudanças na estratégia de preços da empresa e em suas discussões contínuas com os clientes. A firma acredita que essa abordagem contribuirá para o crescimento financeiro e a estabilidade da Unity nos próximos anos.
Além disso, o analista do Morgan Stanley sugere que o cancelamento da Taxa de Runtime e o novo modelo de preços de assinatura podem abrir caminho para que a Unity monetize mais efetivamente seus outros produtos. A firma vê isso como uma oportunidade para a Unity aumentar suas fontes de receita geral e fortalecer sua posição no mercado.
O novo modelo de preços da Unity Software está programado para entrar em vigor em 1º de janeiro de 2025 e será aplicável a todos os clientes, sinalizando uma mudança significativa na abordagem de monetização da empresa para seus serviços de engine de jogos.
Insights do InvestingPro
As revisões estratégicas de preços da Unity Software chamaram a atenção de analistas e investidores. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a Unity Software atualmente tem uma capitalização de mercado de $7,56 bilhões e experimentou um crescimento de receita de 14,13% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Este crescimento, no entanto, é contrastado com um declínio trimestral de receita de 15,79% no segundo trimestre de 2024, indicando um desempenho financeiro misto. A margem de lucro bruto da empresa permanece forte em 68,36%, refletindo sua capacidade de manter a lucratividade nas operações principais apesar de desafios mais amplos.
As dicas do InvestingPro sugerem que, embora a Unity não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, os analistas preveem que a empresa se tornará rentável este ano. Isso se alinha com a perspectiva positiva do Morgan Stanley sobre o futuro EBITDA da Unity após a atualização da estratégia de preços. Além disso, os ativos líquidos da Unity excedem suas obrigações de curto prazo, o que é um bom sinal para a estabilidade financeira e flexibilidade operacional. Para os investidores que consideram as ações da Unity, é importante notar que o preço caiu significativamente no último ano, mas houve um forte retorno no último mês, sugerindo uma possível mudança no sentimento dos investidores.
Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://br.investing.com/pro/U, que fornecem mais orientações sobre a saúde financeira e o desempenho das ações da Unity Software.
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