Na terça-feira, o Wells Fargo iniciou a cobertura da Unity Software (NYSE:U), atribuindo à ação uma classificação Equal Weight e estabelecendo um preço-alvo de 20,00 USD. A nova cobertura vem acompanhada de uma análise dos recentes esforços da administração da empresa para revitalizar seu modelo de negócios, incluindo a redução de seu portfólio e a abordagem da controversa questão da taxa de tempo de execução.
O analista reconheceu os avanços feitos pela nova administração da Unity Software na recuperação da empresa, mas expressou preocupações sobre a execução necessária para consertar o Unity Ads. Embora a eliminação das taxas de tempo de execução tenha sido vista positivamente, o analista apontou os desafios de negociar uma empresa a aproximadamente 20 vezes seu EBITDA. O início da classificação Equal Weight e um preço-alvo de 20 USD refletem um otimismo cauteloso sobre o desempenho futuro da empresa.
Em setembro de 2023, a Unity Software fez uma mudança significativa ao eliminar seu SKU Unity Plus de baixo preço. Um ano depois, em setembro de 2024, a empresa fez outro movimento estratégico ao cancelar sua criticada 'taxa de tempo de execução'. Em vez disso, a Unity Software introduziu um aumento de preço por assento de 8% e 25% para suas ofertas Unity Pro e Enterprise, respectivamente. Espera-se que esses ajustes tenham um impacto significativo no crescimento da receita do segmento Create nos anos de 2025 e 2026.
O Wells Fargo é construtivo quanto ao resultado dessas mudanças e prevê que elas contribuirão com aproximadamente 8% anualmente para o crescimento da receita do segmento Create em 2025 e 2026. Essa expectativa é baseada no efeito cumulativo das mudanças na estratégia de preços implementadas pela Unity Software. O comentário do analista destaca o potencial dessas modificações para melhorar o desempenho financeiro da empresa no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Unity Software reportou uma diminuição de 16% na receita do segundo trimestre em relação ao ano anterior, para 449 milhões USD, mas espera-se crescimento da receita estratégica e melhoria na lucratividade ainda este ano. A empresa também lançou o Unity 6, uma nova versão com desempenho aprimorado e recursos destinados a melhorar a velocidade e eficiência do desenvolvimento de jogos. A Unity Software viu uma série de atualizações de analistas após grandes mudanças em seu modelo de preços.
O HSBC aumentou seu preço-alvo para a Unity para 21,80 USD, mantendo a classificação Hold, enquanto a Macquarie aumentou o preço-alvo da Unity para 15,00 USD, apesar de manter a classificação Underperform. A Stifel elevou seu preço-alvo para a Unity para 25 USD, mantendo a classificação Buy, e a Oppenheimer manteve sua classificação Perform. O Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight e um preço-alvo de 22 USD para a Unity Software. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Unity Software.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise do Wells Fargo sobre a Unity Software (NYSE:U). A capitalização de mercado da empresa é de 8,14 bilhões USD, refletindo sua presença significativa na indústria de software. A receita da Unity nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 2,06 bilhões USD, com um notável crescimento de receita de 14,13% no mesmo período. Esse crescimento está alinhado com as expectativas do Wells Fargo para potenciais melhorias na receita do segmento Create.
No entanto, a saúde financeira da Unity apresenta um quadro misto. Uma Dica do InvestingPro indica que a empresa não foi lucrativa nos últimos doze meses, o que é corroborado pelo resultado operacional negativo de -820,33 milhões USD. Isso ressalta os desafios mencionados pelo Wells Fargo em relação à execução necessária para consertar o Unity Ads e melhorar a lucratividade geral.
Em uma nota positiva, outra Dica do InvestingPro sugere que a Unity experimentou um forte retorno nos últimos três meses, com dados mostrando um retorno total de preço de 25,5% nesse período. Esse desempenho recente pode ser indicativo do otimismo do mercado em relação às mudanças estratégicas da empresa, incluindo a eliminação das taxas de tempo de execução e os aumentos de preço para as ofertas Unity Pro e Enterprise.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, existem mais 5 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Unity Software, que podem fornecer uma perspectiva valiosa sobre as perspectivas financeiras e a posição de mercado da empresa.
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