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Investing.com - Danske Bank A/S (CSE:DANSKE) teve suas ações valorizadas em mais de 2% na sexta-feira, após o banco divulgar resultados do terceiro trimestre que atenderam às expectativas, com níveis de capital mais fortes e menores perdas em empréstimos compensando a queda na receita de trading.
O maior banco da Dinamarca registrou um lucro líquido de DKK 5,52 bilhões para o trimestre, 1% acima das expectativas de consenso de DKK 5,46 bilhões.
O retorno sobre o patrimônio foi de 12,6%, praticamente inalterado em relação ao trimestre anterior. O lucro antes de provisões chegou a DKK 7,38 bilhões, 1% abaixo das previsões, refletindo receitas ligeiramente menores, parcialmente compensadas por economias de custos.
A receita líquida de juros totalizou DKK 9,07 bilhões, 1% acima do esperado e estável em relação ao trimestre anterior. A Jefferies afirmou que o Danske se beneficiou de maiores volumes de empréstimos e depósitos, além de margens de empréstimos melhoradas.
A Jefferies acrescentou que "o hedge de depósitos ajudou a mitigar o impacto das taxas mais baixas nas margens de depósito".
A receita de taxas e comissões subiu 3% acima das estimativas para DKK 3,50 bilhões, impulsionada por taxas mais fortes relacionadas a investimentos.
Os ativos sob gestão atingiram um recorde histórico de DKK 954 bilhões, um aumento de 11% em relação ao ano anterior, impulsionados pela melhoria das condições de mercado.
A receita de trading caiu para DKK 626 milhões, em comparação com as expectativas de DKK 757 milhões. A Jefferies observou que o Danske viu "atividade estável dos clientes, que foi compensada por menor receita de atividades de hedge e financiamento no Tesouro".
As despesas operacionais estavam em linha com as projeções e caíram 1% em relação ao ano anterior, já que os custos mais altos com pessoal foram compensados por taxas mais baixas para o fundo de resolução e redução de custos de compliance para crimes financeiros. O banco reiterou sua orientação de custos para o ano completo de 2025 de até DKK 26 bilhões, contra um consenso de DKK 25,8 bilhões.
A qualidade do crédito melhorou, com uma reversão líquida de provisões de DKK 8 milhões, versus expectativas do mercado de uma despesa de DKK 246 milhões.
A Jefferies afirmou que "algumas provisões para nomes específicos [foram] compensadas por casos de recuperação", resultando na reversão líquida.
O buffer de ajuste pós-modelo, ou PMA, permaneceu estável em DKK 5,7 bilhões, equivalente a aproximadamente 30 pontos-base dos empréstimos.
O índice de Ações ordinárias Tier 1 do Danske ficou em 18,7%, 30 pontos-base acima das previsões e inalterado em relação ao trimestre anterior.
A melhoria refletiu ativos ponderados pelo risco mais baixos e geração de lucro, parcialmente compensados pelo efeito temporário do resgate de um instrumento Tier 2 em sua subsidiária de seguros Danica, que a Jefferies disse que deve se reverter em 2026.
A corretora continua a visar um índice CET1 acima de 16%, mantendo um buffer de 390 pontos-base acima dos mínimos regulatórios.
O banco sediado em Copenhague disse que agora espera que o lucro líquido de 2025 esteja no limite superior de sua faixa de orientação de DKK 21-23 bilhões, com consenso em DKK 22,2 bilhões.
As provisões para o ano estão projetadas em no máximo DKK 0,6 bilhão, revisadas para baixo em relação aos cerca de DKK 1 bilhão anteriormente.