RIO DE JANEIRO/SÃO PAULO (Reuters) - A elétrica mineira Cemig (SA:CMIG4) aprovou a injeção de até 240 milhões de reais na controlada Renova Energia (SA:RNEW11), que investe em usinas renováveis, em uma operação que poderá elevar sua fatia na empresa caso os demais acionistas não acompanhem o aporte, segundo comunicado ao mercado nesta quarta-feira.
A Renova havia informado na terça-feira que seu Conselho de Administração aprovou a realização de um aumento de capital de até 731,25 milhões de reais, com objetivo de reforçar o caixa da empresa e fazer frente a investimentos programados em usinas já em construção e em desenvolvimento.
Segundo a Cemig, sua participação na operação se dará com a injeção de 85 milhões de reais a serem integralizados nesta quarta-feira e mais 115 milhões de reais em março. A companhia ainda se dispõe a injetar mais 40 milhões de reais caso os demais acionistas não acompanhem o aumento de capital.
A Cemig afirmou que, considerado apenas o aporte já garantido de 200 milhões de reais, poderá ampliar a fatia na Renova para 44 por cento das ações ordinárias, ante 36,8 por cento atuais, se os demais sócios não participarem da operação.
Em nota a clientes, o Itaú BBA afirmou que o movimento é negativo para a Cemig, uma vez que é exatamente "o oposto do que nós acreditamos que a empresa deva fazer: focar no processo de desalavancagem".
"Recordamos que a Cemig tem uma rolagem desafiadora de dívida de 4,8 bilhões de reais nos próximos 12 meses e esperamos que a empresa encerre 2016 com a relação dívida líquida versus Ebitda em 5,4 vezes", acrescentou o Itaú BBA.
Às 10h58, a ação da Cemig operava em queda de 7 por cento, enquanto o Ibovespa subia 1,2 por cento.
A Renova Energia irá emitir até 81,58 milhões de novas ações ordinárias e até 28,2 milhões de novas ações preferenciais, ao preço de emissão de 6,66 reais. Units terão preço de emissão de 19,98 reais. A operação será feita por meio de subscrição particular e será dada preferência aos atuais acionistas.
De acordo com a Renova, os recursos obtidos serão utilizados para dar sequência a seu plano de negócios após o cancelamento da segunda fase de uma venda de 13,8 bilhões de reais em ativos à TerraForm Global, controlada pela norte-americana SunEdison.
"O objetivo do novo plano de negócios da companhia é redimensionar os investimentos futuros e adequá-los às condições atuais do mercado em função da piora de liquidez e da disponibilidade de crédito", afirmou a Renova Energia em comunicado.
A Renova Energia investe em usinas eólicas, solares e pequenas centrais hidrelétricas. Além da Cemig, a empresa ainda tem no bloco de controle a Light (SA:LIGT3) e RR Participações. O braço de participações do BNDES, BNDESPar, também é acionista, com 8 por cento do capital total.
(Por Priscila Jordão, Luciana Bruno e Luciano Costa, com reportagem adicional de Paula Arend Laier)