Investing.com – As ações nos Estados Unidos enfrentaram alta volatilidade no pregão de quinta-feira, 8, mas o período de pressão vendedora foi seguido de uma forte recuperação. O S&P 500 alcançou sua maior alta diária desde o final de 2022, fechando com um avanço de 2,30%. Um relatório do Sevens Report atribui esse aumento ao alívio das preocupações com uma recessão e à estabilização dos mercados de moedas e derivativos.
Por três sessões seguidas, o mercado acionário abriu em alta, principalmente devido à calmaria observada tanto no iene quanto no VIX, que são fatores cruciais que contribuíram para a volatilidade da semana passada. Nos Estados Unidos, a divulgação de pedidos semanais de auxílio-desemprego, que vinham em aumento, foi uma notícia relevante, embora escassa em outros países.
Na última sessão, os pedidos de auxílio-desemprego caíram em relação à semana anterior e ficaram abaixo das expectativas, o que gerou uma reação positiva, conforme indicado no relatório do Sevens, refletindo um mercado de trabalho ainda robusto, em contraste com a possibilidade de uma recessão já em curso.
No segmento de semicondutores, que tem sido um dos principais motores do mercado em alta, houve pressões decorrentes de uma recente queda.
O Índice de Semicondutores da Filadélfia (SOX) caiu 27% de suas máximas de julho até as mínimas de segunda-feira, tentando estabilizar-se no início desta semana. Segundo o Sevens, o índice de Philadelphia Semiconductor é crucial, pois os semicondutores frequentemente lideram o mercado. Com a incerteza atual, marcada por uma curva de rendimentos invertida e alertas de recessão, analistas e investidores debatem o futuro dos semicondutores.
Ainda segundo o Sevens Report, o SOX enfrenta um recuo temporário, mas dentro de uma tendência de alta a longo prazo.
Esta semana, o SOX testou três níveis técnicos importantes em torno de 4.275, incluindo as mínimas intradiárias do ano, a média móvel de 200 dias e a linha de tendência de alta desde outubro de 2022, que se cruza notavelmente com as mínimas de outubro de 2023.
"Nos aspectos técnicos, a linha de tendência de alta relativa ao S&P 500, iniciada em outubro de 2022, foi rompida na última sexta-feira", aponta o Sevens Report, indicando que os semicondutores podem estar perdendo seu papel de liderança, mas isso não necessariamente sinaliza o fim da alta de longo prazo.
O Índice de Força Relativa (IFR) diário está negativo, mas ainda não indica uma condição de sobrevenda, sugerindo que ainda há espaço para mais quedas. O IFR semanal negativo reforça que os vendedores estão ganhando terreno.
"Levando em conta todos esses aspectos técnicos, o futuro do SOX depende do horizonte temporal e das ações dos semicondutores nas próximas semanas", conclui o relatório.
Para os otimistas em relação ao SOX, um rompimento acima da linha de tendência de baixa dos recordes atuais será um sinal importante para reforçar ou iniciar posições longas. Contudo, aqueles que optarem por comprar nesse nível devem estar prontos para se desfazer das posições caso o SOX não atinja novos recordes.
Para os pessimistas, o nível de 4.275 tornou-se um suporte crucial de médio a longo prazo. Um rompimento abaixo desse patamar indicaria quedas prolongadas, um declínio acentuado abaixo da média móvel de 200 dias e uma quebra da tendência de alta estabelecida no fim de 2023, com um possível alvo de queda em 2.645, anulando os ganhos de 2023 e 2024.