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Investing.com - Aqui estão os maiores movimentos de analistas na área de inteligência artificial (IA) desta semana.
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Wedbush eleva preço-alvo da Microsoft para US$ 600 devido à forte adoção de IA empresarial
Esta semana, o analista da Wedbush, Daniel Ives, elevou seu preço-alvo para a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) de US$ 515 para US$ 600, destacando a aceleração na adoção de IA empresarial e o crescente impulso em torno do Copilot e Azure.
A corretora manteve sua classificação Outperform e reiterou a Microsoft como uma de suas Melhores Ideias.
Ives disse que verificações recentes no campo mostram um ritmo “acelerado” de conversões de negócios de IA em escala empresarial, com casos de uso crescentes em setores como financeiro, governamental e varejo. Ele descreveu o período atual como o “momento de brilho” da Microsoft, com a IA impulsionando uma nova fase de crescimento na nuvem.
Embora o ano fiscal de 2025 (AF25) esteja mostrando tração notável, a Wedbush vê o ano fiscal de 2026 como o “verdadeiro ano de inflexão” para a monetização de IA da Microsoft.
“Com base em nosso trabalho recente no campo, acreditamos que nos próximos 3 anos, mais de 70% da base instalada da MSFT acabará utilizando essa funcionalidade de IA para o setor empresarial/comercial”, escreveu Ives.
A Microsoft planeja gastar US$ 80 bilhões em despesas de capital no AF25 para apoiar sua infraestrutura de IA na nuvem, com probabilidade de investimentos adicionais.
A Wedbush estima que o Copilot poderá gerar até US$ 25 bilhões em receita até o AF26 e elevou sua estimativa de gastos incrementais com IA, observando que “para cada US$ 100 de gastos com Azure na nuvem com a MSFT nos últimos anos, há um gasto incremental de US$ 50 (antes era US$ 40) com IA”.
Ives afirmou que a Microsoft continua liderando em IA na nuvem, apesar da concorrência da Amazon e Google (NASDAQ:GOOGL). “Vemos a MSFT como a clara líder na frente de IA hiperescalável para empresas”, escreveu ele, citando fortes verificações com parceiros em torno das implantações do Copilot.
O analista argumenta que o mercado continua subestimando a escala da oportunidade impulsionada pela IA da Microsoft. A Wedbush vê isso como “a próxima fase de monetização”, à medida que os clientes empresariais expandem seus orçamentos de IA e aprofundam suas parcerias estratégicas.
JPMorgan (NYSE:JPM) reafirma Amazon como ’Melhor Ideia’
O JPMorgan reafirmou a Amazon (NASDAQ:AMZN) como sua “Melhor Ideia” após uma análise detalhada de seu programa Prime, estimando que agora entrega US$ 1.430 em valor anual para membros nos EUA — aproximadamente 10 vezes a atual taxa de assinatura de US$ 139.
O banco espera que essa proposta de valor em expansão possa justificar um aumento de preço nos EUA em 2026, em linha com o ciclo anterior de quatro anos da Amazon.
“Estimamos que um aumento de US$ 20 no preço do Prime nos EUA poderia gerar aproximadamente US$ 3 bilhões adicionais em vendas líquidas anualizadas, com potencial adicional de aumentos de preços internacionais”, escreveu o analista Doug Anmuth em uma nota na quarta-feira. Ele não espera cancelamentos significativos, referenciando a resiliência observada durante o último aumento em 2022.
O JPMorgan projeta que a assinatura do Prime alcançará 350 milhões globalmente em 2025, acima dos 322 milhões em 2024. Enquanto o crescimento nos EUA está estabilizando, o banco vê forte potencial no exterior, observando que a penetração do Prime ainda é de apenas 20-34% em 27 mercados internacionais.
“Estimamos que aumentar a penetração do Prime nos mercados internacionais existentes (excluindo China) de aproximadamente 34% para aproximadamente 45% implicaria cerca de 65 milhões de novos membros Prime”, disse Anmuth.
O ecossistema mais amplo da Amazon também é visto como uma alavanca de crescimento. O relatório destacou mais de 6 milhões de clientes do Amazon Business, 200 milhões de usuários mensais do Prime Video e 600 milhões de dispositivos habilitados com Alexa. Estes, juntamente com 250 milhões de dispositivos Fire TV vendidos, oferecem mais pontos de entrada para impulsionar a adoção do Prime.
Os investimentos em logística continuam sendo fundamentais para aumentar o valor do Prime. A Amazon entregou mais de 9 bilhões de unidades no mesmo dia ou no dia seguinte em 2024, com um novo recorde estabelecido no 1º tri de 2025.
O JPMorgan afirmou que esses tempos de entrega mais rápidos estão aumentando a frequência de compras e aprofundando o engajamento em toda a plataforma.
Benchmark eleva preço-alvo da Tesla para US$ 475 após lançamento bem-sucedido do Robotaxi
Enquanto isso, a Benchmark elevou seu preço-alvo para a Tesla (NASDAQ:TSLA) de US$ 350 para US$ 475 após a empresa lançar seu serviço de robotaxi em Austin, chamando o movimento de um passo em direção à conquista da confiança pública e regulatória.
O analista Mickey Legg descreveu o lançamento limitado como uma “abordagem controlada e com foco na segurança”, com as próximas regulamentações do Texas provavelmente ajudando uma implantação mais ampla.
As ações da Tesla subiram acentuadamente desde as mínimas de abril, mas ainda são negociadas cerca de 33% abaixo de seu pico de dezembro.
Apesar da fraqueza nas entregas no curto prazo, Legg reafirmou a ação como uma escolha principal para 2025. “Estamos retornando ao nosso preço-alvo inicial de US$ 475 e acreditamos que nossa tese permanece intacta”, disse ele.
Embora o Waymo da Alphabet lidere em serviços autônomos de transporte, Legg argumenta que a estratégia da Tesla é mais escalável e eficiente em termos de custos. “Somos adeptos da abordagem focada em câmeras da TSLA, que não apenas é econômica, mas também escalável”, observou, citando o menor custo da frota Model Y da Tesla.
Ele vê o crescimento futuro impulsionado pela expansão do robotaxi, pelas próximas atualizações de produtos e pelo avanço da Tesla na robótica.
“Em nossa visão, a empresa está passando por uma evolução de uma fabricante de veículos pioneira para uma empresa de alta tecnologia em automação e robótica”, escreveu o analista.
Broadcom recebe upgrade para Compra pelo HSBC devido ao potencial de ASIC
No início desta semana, o HSBC elevou a classificação da Broadcom (NASDAQ:AVGO) de Manter para Comprar e aumentou seu preço-alvo de US$ 240 para US$ 400, citando maior visibilidade em seu pipeline de ASIC e diminuição dos riscos ligados aos segmentos de wireless e VMware.
O novo alvo implica em uma valorização de aproximadamente 48% em relação ao fechamento de sexta-feira.
O banco agora espera que a receita de ASIC da Broadcom alcance US$ 28,4 bilhões no AF26 e US$ 42,8 bilhões no AF27, o que é 42% e 69% acima do consenso, respectivamente.
“Agora acreditamos que suas receitas de ASIC superarão significativamente as expectativas do mercado devido à melhor visibilidade dos projetos de ASIC, bem como ao poder de precificação do preço médio de venda (ASP)”, disse o analista Frank Lee.
A confiança aprimorada nas perspectivas wireless da Broadcom também desempenhou um papel no upgrade. O HSBC prevê que 88% dos produtos da Apple (NASDAQ:AAPL) ainda usarão componentes da Broadcom no AF26, aliviando preocupações sobre a potencial internalização pela Apple. As projeções de receita wireless foram revisadas para cima de acordo.
Ao mesmo tempo, os obstáculos do VMware são vistos como superestimados, com a migração de clientes para planos de assinatura provavelmente apoiando um crescimento constante até o AF26.
“A Broadcom continua movendo clientes do VMware para modelos de assinatura por pelo menos mais 18 meses, então não esperamos nenhuma desaceleração iminente”, observou Lee.
O HSBC aplica um múltiplo de preço/lucro (P/L) de 32x para o AF27 para avaliar a ação, refletindo um prêmio de 10% sobre as recentes máximas da Broadcom. “A oportunidade de receita de ASIC pode impulsionar a valorização e ajudar a reavaliar a ação em direção a um novo pico de P/L”, disse o relatório.
Impulsionando a perspectiva otimista está a crescente demanda de hiperescaladores por silício personalizado, o que está elevando tanto os ASPs quanto o crescimento de unidades. O HSBC projeta que os ASPs combinados de ASIC aumentarão 92% no AF26 e 25% no AF27, apoiados por tamanhos de die maiores e memória de próxima geração.
O banco espera que a Broadcom tenha até sete clientes de ASIC até o AF27, em comparação com três para a Marvell (NASDAQ:MRVL) e um para a Alchip.
AMD elevada para Compra, pois ação ’tem muito mais a crescer’: Melius
A Melius Research elevou sua classificação para as ações da Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) de Manter para Comprar e aumentou seu preço-alvo de US$ 110 para US$ 175, citando um impulso mais forte no mercado de inferência de IA.
Os analistas, liderados por Ben Reitzes, argumentam que a ação da AMD “tem muito mais a crescer”, apontando para vários desenvolvimentos positivos que surgiram desde o início do ano.
A corretora acredita que os investidores estão “no meio de outro movimento para cima”, respaldado pela crescente demanda pelas GPUs MI300 e MI350 da AMD e pela tração inicial com a próxima plataforma MI400.
O interesse de hiperescaladores e soberanos aumentou, apoiado pelas melhorias da AMD em largura de banda de memória e software.
A Melius também observou condições melhoradas no mercado de PCs, com ASPs mais altos e ganhos de participação da Intel (NASDAQ:INTC) ajudando a compensar a pressão potencial da esperada entrada da Nvidia no espaço de CPUs. O relatório destaca novas parcerias com Amazon, OpenAI, Meta (NASDAQ:META) e HUMAIN da Arábia Saudita como sinais de expansão do alcance de clientes.
“Essas parcerias apontam para a participação da AMD no Oriente Médio potencialmente sendo maior que sua participação global”, escreveram os analistas, estimando que “cada gigawatt vale múltiplos bilhões em oportunidade para a AMD, mesmo se a Nvidia (NASDAQ:NVDA) obtiver a grande maioria da participação”.
Além das GPUs, a empresa espera progresso contínuo em CPUs para servidores, impulsionado pelo novo chip “Venice” e pela plataforma “Helios” em escala de rack.
As estimativas de LPA foram elevadas significativamente até 2027, com potencial para mais valorização se a AMD exceder 5% de participação no mercado de aceleradores.
“Se as coisas correrem bem, poderíamos ver alguns bilhões de valorização nas vendas de GPU até 2027, gerando mais de US$ 1,00 em valorização para nossa estimativa de LPA de US$ 7,08”, disse a nota.
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