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Investing.com - Aqui estão os maiores movimentos de analistas na área de inteligência artificial (IA) para esta semana.
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Microsoft recebe upgrade da Oppenheimer devido ao impulso da IA e da nuvem
A Oppenheimer elevou sua classificação das ações da Microsoft (NASDAQ:MSFT) para Outperform, de Perform, e estabeleceu um novo preço-alvo de US$ 600, citando crescente confiança na estratégia de inteligência artificial da empresa e o impulso sustentado em seus negócios de nuvem.
"A atenção dos investidores sobre o crescimento da receita de IA da Microsoft só aumentará à medida que o crescimento do Azure permanecer forte", escreveram os analistas da Oppenheimer.
Eles veem o negócio de IA da Microsoft como uma fonte fundamental de suporte à valorização, traçando uma comparação com o papel que o Amazon Web Services (AWS) desempenha para a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN).
Embora o mercado já tenha precificado parte do potencial de IA da Microsoft, os analistas argumentam que "a manutenção de um crescimento robusto em seu negócio de IA não está totalmente refletida nas ações", e destacam a oportunidade para o Azure reacelelar seu crescimento no ano fiscal de 2026.
Outro motivo para o upgrade é o forte perfil de negócios da Microsoft.
A empresa é descrita como "uma das poucas fornecedoras no setor de software capaz de entregar um perfil de negócios com Regra de 60 e em escala sem precedentes", referindo-se a um equilíbrio entre alto crescimento e lucratividade. A Oppenheimer considera que isso justifica a valorização premium da empresa.
Com a adoção de IA se expandindo e o Azure escalando ainda mais, a Oppenheimer espera que a Microsoft seja "uma das vencedoras de longo prazo em IA no setor de software", sustentando uma perspectiva otimista e potencial reavaliação das ações.
Novo preço-alvo da Morgan Stanley (NYSE:MS) para Amazon sugere potencial de alta de 34%
A Morgan Stanley elevou seu preço-alvo para a Amazon de US$ 250 para US$ 300, sugerindo aproximadamente 34% de potencial de alta em relação aos níveis atuais.
A revisão ocorre em meio a um ambiente macroeconômico mais favorável e melhoria no impulso do AWS. O banco também reiterou a Amazon como sua principal escolha e elevou suas previsões de LPA para 2026 e 2027 em 9% e 6%, respectivamente.
Um fator-chave para o upgrade é um "cenário mais gerenciável de tarifas e geopolítica", o que levou a Morgan Stanley a reverter cortes anteriores no LPA vinculados a um cenário de tarifa de 145% sobre a China. Como resultado, a instituição de Wall Street restaurou sua estimativa de LPA para 2026 para US$ 8, retornando aos níveis anteriores ao ajuste de risco.
A Morgan Stanley também vê um caminho mais forte para o crescimento do AWS, sustentado por quatro fatores. Primeiro, espera uma maior contribuição de receita da startup de IA Anthropic, na qual a Amazon tem participação. Os analistas projetam que a Anthropic gerará cerca de US$ 10 bilhões em receita em 2026 e US$ 19 bilhões em 2027, potencialmente adicionando mais de 150 pontos base ao crescimento do AWS.
Segundo, o negócio principal do AWS continua mostrando resiliência, mesmo excluindo o impacto da Anthropic.
Terceiro, tendências nas cargas de trabalho não relacionadas a GenAI do Microsoft Azure sugerem que os gastos empresariais com nuvem permanecem saudáveis, potencialmente beneficiando o AWS.
Finalmente, a Morgan Stanley aponta para dados de pesquisa indicando que a Amazon está taticamente ganhando participação nos orçamentos de nuvem da Microsoft, Google (NASDAQ:GOOGL) e Oracle Financial Software (NYSE:ORCL).
A firma agora espera que a receita do AWS cresça 17-18% anualmente até 2026, com margens estáveis em torno de 37%.
"Isso indica o significativo potencial de alta para AMZN se a empresa conseguir executar/ganhar participação no e-commerce de forma lucrativa durante este período incerto e o AWS reacelelar ao longo do segundo semestre de 2025 para um crescimento durável de altos teens a 20%", disseram os analistas da Morgan Stanley.
O preço-alvo de US$ 300 é baseado em um múltiplo de ~35x aplicado à média das estimativas de LPA de US$ 8 e US$ 9 para 2026 e 2027. O cenário otimista do banco prevê um preço de US$ 350, refletindo cerca de 60% de alta.
Wedbush: Tesla em seu ponto de inflexão após anúncio de partido por Musk
O analista da Wedbush, Dan Ives, chamou o momento atual da Tesla (NASDAQ:TSLA) de "ponto de inflexão", instando o conselho da empresa a intervir enquanto o CEO Elon Musk lança um novo partido político. Ives alertou que as crescentes ambições políticas de Musk correm o risco de se tornarem uma grande distração justamente quando a Tesla entra em uma fase crítica focada em autonomia e robótica.
"A Tesla está entrando em uma das fases mais importantes de seu ciclo de crescimento", escreveu Ives, enfatizando que a empresa "não pode ter Musk gastando cada vez mais tempo criando um partido político", uma medida que, segundo ele, consumiria tempo significativo, energia e capital político.
Musk anunciou recentemente planos para lançar o "America Party", que visa apresentar candidatos nas eleições de meio de mandato dos EUA em 2026. Ives alertou que isso poderia entrar em conflito com o governo Trump e ocorre em um momento em que está surgindo uma "estrutura regulatória autônoma muito importante".
Para abordar os crescentes riscos, Ives propôs três medidas imediatas para o conselho.
Primeiro, ele recomenda um novo plano de compensação baseado em incentivos que aumentaria o poder de voto de Musk para cerca de 25% e o manteria no cargo de CEO pelo menos até 2030. Essa estrutura, disse Ives, também poderia abrir caminho para uma possível fusão entre a Tesla e a startup de IA de Musk, xAI.
Segundo, o conselho deveria formalizar compromissos de tempo para garantir que Musk permaneça focado nas operações da Tesla.
Terceiro, Ives pediu um comitê especial de supervisão para monitorar se os esforços políticos interferem em sua liderança.
"O Conselho não pode controlar as doações de Musk... mas pode ter supervisão se suas ambições/empreendimentos políticos interferirem em seu papel como CEO da Tesla", disse a nota.
Ives enfatizou a importância de Musk para a visão de longo prazo da Tesla, especialmente enquanto busca IA e robótica.
Ele disse que a Tesla, junto com a Nvidia (NASDAQ:NVDA), é uma das "duas melhores empresas de IA física do mundo", e instou o conselho a agir rapidamente para manter Musk no comando.
Deutsche Bank inicia cobertura da Micron com recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 150
Esta semana, o Deutsche Bank iniciou a cobertura da Micron Technology (NASDAQ:MU) com recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 150, apontando para um forte impulso tanto em tendências cíclicas quanto seculares, particularmente em High Bandwidth (NASDAQ:BAND) Memory (HBM).
"Estamos otimistas sobre a configuração tanto cíclica quanto secular que a Micron enfrenta", escreveram os analistas do Deutsche, destacando o HBM como um importante impulsionador de crescimento.
O banco acredita que o HBM é um contribuinte subestimado para o desempenho do processador de IA de próxima geração e espera que o aumento da demanda por bits e dos preços médios de venda elevem a receita e a lucratividade do DRAM acima das normas históricas.
A receita de HBM da Micron, que era insignificante em 2023, deve atingir cerca de 23% do total de vendas até 2026. Espera-se que as margens desses produtos excedam 60%, bem acima do nível de 35% para DRAM não-HBM.
Além do HBM, o banco vê força contínua no DRAM tradicional, apoiada por maior conteúdo por dispositivo e dinâmica melhorada de oferta e demanda. "Vemos um caminho para o crescimento contínuo de bits e expansão de preço médio de venda em DRAM não-HBM nos próximos anos", disse o Deutsche em uma nota.
Enquanto o DRAM representa cerca de 75% da receita da Micron, o banco foi mais cauteloso em relação ao NAND, que representa os 25% restantes. Os analistas observaram menos impulsionadores de crescimento de conteúdo e um mercado menos favorável para produtos NAND.
Mesmo após uma valorização de 48% no acumulado do ano nas ações da Micron, o Deutsche Bank vê potencial adicional de alta. A ação é negociada a aproximadamente 9x os lucros de 2026, o que o Deutsche Bank considera atrativo.
O preço-alvo de US$ 150 é baseado em um múltiplo de ~11x sua estimativa de LPA para 2026 de US$ 14, em linha com a mediana de cinco anos da empresa.
Ações da MongoDB "difíceis demais de ignorar": Wolfe Research
A Wolfe Research iniciou a cobertura da MongoDB (NASDAQ:MDB) com classificação Outperform e preço-alvo de US$ 280, destacando uma configuração favorável, ventos favoráveis do mercado e valorização atrativa como razões para sua postura otimista.
Embora reconheça os desafios de "defender o crescimento desacelerado com margens em declínio", os analistas veem uma oportunidade na configuração atual, citando "melhoria na execução" e tendências do setor que tornam as ações "difíceis demais de ignorar".
Apesar de uma queda de 10% nas ações este ano, a Wolfe vê a MongoDB bem posicionada na encruzilhada da Modernização de Dados Empresariais e adoção inicial de IA. "A MDB está na interseção de duas poderosas mudanças seculares", disse a nota.
A corretora espera que o crescimento da receita se estabilize e as margens melhorem, com seu modelo sugerindo margens de alta adolescência e cerca de US$ 400 milhões em receita adicional no próximo ano.
A Wolfe também enfatizou a escala do mercado endereçável da MongoDB. "Este AINDA é um mercado de US$ 120 bilhões+ crescendo a dois dígitos... e a Mongo é um fornecedor TOP 5 (nº 1 em Document Stores)", escreveu.
O sentimento dos investidores, observou a firma, está mudando para empresas de infraestrutura com economia de unidade mais forte. Os nomes de infraestrutura subiram 14% no acumulado do ano, em comparação com um declínio de 2% nas ações de aplicativos.
"Em um mercado de Dados > Aplicativos... MDB se destaca como uma das poucas empresas que se encaixa no molde como uma empresa de crescimento top 20 (@ escala de US$ 2 bilhões)", acrescentou a Wolfe, concluindo que "Melhores números, Melhor narrativa e Melhores margens [estão] preparando o terreno para uma Melhor ação".
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.