IGP-M sobe em novembro mas tem queda em 12 meses pela 1ª vez em 1 ano e meio, diz FGV
Investing.com - O UBS elevou a classificação da Applied Materials para Compra, citando o que chama de "perspectiva significativamente mais otimista" para o mercado de equipamentos de fabricação de wafers nos próximos dois anos.
Em uma nota liderada pelo analista Timothy Arcuri, o UBS aumentou seu preço-alvo de 12 meses para US$ 285 de US$ 250, afirmando que a empresa está posicionada para se beneficiar mais de um aumento nos gastos com memória.
A previsão revisada do UBS agora indica que os equipamentos de fabricação de wafers, ou WFE, de 2026 aumentarão mais de 20% ano a ano para US$ 136,5 bilhões, "impulsionados principalmente pela memória".
A nota afirmou que o UBS agora espera que o WFE relacionado à DRAM aumente cerca de US$ 13 bilhões ano a ano, em comparação com sua estimativa anterior de US$ 9 bilhões, representando "mais da metade do aumento previsto de aproximadamente US$ 25 bilhões no WFE total".
De acordo com o UBS, a Applied Materials "se destaca como a maior beneficiária desse aumento de gastos em DRAM", dada sua participação líder nos gastos com equipamentos relacionados à DRAM.
A empresa também destacou o que considera um potencial subestimado da China, afirmando que "a empresa – e o setor mais amplo – está subestimando a força da demanda chinesa por WFE em 2026", que o UBS vê como "outra fonte de crescimento e um impulso significativo".
Arcuri reconheceu que a Applied Materials perdeu mais de 200 pontos base de participação no mercado de WFE este ano, incluindo cerca de 340 pontos base na China, mas classificou essas preocupações como "ruído em um ciclo de alta tão forte".
O UBS acrescentou que agora prevê um lucro por ação para 2027 de aproximadamente US$ 13, versus a expectativa do mercado de US$ 11,56, o que acredita "sustentar um preço de ação substancialmente mais alto".
O UBS espera que a Applied Materials recupere participação de mercado em 2026 e 2027, classificando ambos como "anos muito fortes para o WFE".
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