A mais recente edição do relatório State of the Market: Future of Retail Products da ISS Market Intelligence apresenta uma previsão para a indústria global de gestão de ativos, projetando um aumento constante nos ativos sob gestão (AUM) para 43,6 trilhões de dólares até 2029. Isso representa uma taxa de crescimento anualizada de 7,1 por cento nos próximos cinco anos.
Espera-se que os gestores de ativos vejam benefícios do crescimento melhorado nas vendas, com categorias de produtos em expansão como ETFs ativos e mercados privados, e mercados com melhor desempenho em títulos e ações não americanas. Prevê-se que o declínio no apelo do dinheiro em espécie devido a rendimentos mais baixos acelere ligeiramente o crescimento orgânico, com fundos de longo prazo projetados para atrair 2,8 trilhões de dólares em fluxos líquidos até 2029. Os fundos de títulos tributáveis devem atrair interesse significativo, com uma expectativa de 2,1 trilhões de dólares em novos fluxos, impulsionados por demografia favorável e queda nas taxas de juros.
O relatório também destaca a crescente popularidade das estratégias de investimento em ETFs ativos, observando que uma parte significativa do crescimento do AUM tem se concentrado em fundos com menos de três anos. Os ETFs ativos estão se tornando um veículo preferido para consultores e um foco principal para o desenvolvimento de novos produtos por gestores de ativos. Embora se projete que os ETFs de índice capturem 70 por cento dos 3,1 trilhões de dólares em fluxos de ETFs, espera-se que os ETFs ativos aumentem sua participação de mercado de aproximadamente 2,8 por cento para quase 4,9 por cento em cinco anos, contribuindo desproporcionalmente para o crescimento da receita na indústria.
Christopher Davis, o Chefe de Pesquisa dos EUA na ISS Market Intelligence, comentou sobre os desafios e oportunidades em evolução para os gestores de ativos. Ele destacou o impacto do envelhecimento demográfico e dos fundos de índice na participação de mercado, bem como a entrada de novos concorrentes de gestores de alternativas tradicionais. Davis enfatizou o potencial tanto para risco quanto para oportunidade, apontando para o rápido desenvolvimento de novos produtos e canais de distribuição como caminhos para os gestores ativos prosperarem.
O relatório também identifica uma demanda crescente por investimentos alternativos. A demanda por alternativas líquidas aumentou, influenciada por produtos como criptomoedas e fundos de resultado definido. Estruturas semi-líquidas, como fundos de intervalo, que viram o AUM atingir 83 bilhões de dólares até setembro de 2024, juntamente com fundos de oferta de compra e Empresas de Desenvolvimento de Negócios (BDCs) focadas em crédito privado, representam uma área promissora para gestores que buscam receitas menos afetadas por estratégias passivas.
Davis acrescentou que o cenário de investimentos está passando por uma transformação crucial, com o aumento da complexidade do mercado e a sofisticação dos investidores impulsionando uma mudança em direção a estratégias ativas e alternativas líquidas. Ele aconselhou os participantes do mercado a permanecerem ágeis e usarem insights baseados em dados para navegar no ambiente em mudança.
O relatório também destaca a crescente importância da análise de dados aprimorada e considerações de sustentabilidade na tomada de decisões de investimento, que devem continuar influenciando os fluxos de ativos e os resultados de desempenho.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.