Bitcoin luta para se manter acima de US$ 111 mil em meio à pressão vendedora
Investing.com - A BTIG reduziu sua classificação da empresa de cibersegurança SentinelOne de Compra para Neutro, alertando que o crescimento está desacelerando mais rápido do que Wall Street espera e que as pressões competitivas de rivais maiores estão se intensificando.
A corretora disse que agora espera que a receita recorrente anual (ARR) da SentinelOne alcance US$ 1,08 bilhão no ano fiscal de 2026, um aumento de 17,5% em relação ao ano anterior, mas abaixo da estimativa de US$ 1,10 bilhão do mercado.
Para o ano fiscal de 2027, a BTIG reduziu sua previsão de ARR em 3% para US$ 1,25 bilhão, implicando um crescimento de 15,4%. Isso se compara às estimativas de consenso de US$ 1,31 bilhão e expectativas de crescimento próximas a 20%.
Verificações de campo com parceiros que representam quase US$ 150 milhões em vendas anuais da SentinelOne sugeriram uma perspectiva mais cautelosa, disse a BTIG.
Embora a tecnologia da empresa continue sendo vista como forte e uma alternativa de menor custo à CrowdStrike em contas de médio porte, permanecem preocupações sobre sua capacidade de competir contra fornecedores de plataformas maiores, como CrowdStrike, Microsoft e Palo Alto Networks.
A firma observou que o sentimento atual em relação às ações já é negativo, com a orientação de ARR do segundo trimestre de US$ 985 milhões amplamente alinhada com o consenso.
Embora a BTIG não veja queda em relação a essa meta, acredita que as expectativas de longo prazo permanecem muito altas e podem enfrentar revisões para baixo.
A SentinelOne negocia a aproximadamente 22,5 vezes o fluxo de caixa livre estimado para 2027, semelhante aos pares que crescem a taxas de dois dígitos médios. A BTIG disse que a avaliação não está exagerada, mas vê risco de mais cortes nas estimativas nos próximos 6-12 meses, tornando o perfil de risco-recompensa equilibrado.
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