Por Carolina Mandl
SÃO PAULO (Reuters) - Uma proposta de empréstimo de 2,45 bilhões de dólares para a companhia aérea em recuperação judicial Latam (SN:LTM), a ser feito pela Oaktree Capital Management e pelos acionistas da companhia aérea encontrou oposição dos credores, que afirmam que o financiamento é muito caro.
Os credores encaminharam objeção ao empréstimo na quinta-feira no tribunal que supervisiona a recuperação judicial da Latam em Manhattan, segundo documentos vistos pela Reuters.
"É uma proposta muito grande, muito cara e não é suportada por um processo de divulgação justo e adequado", afirmou um comitê que representa credores sem garantia da companhia aérea nos documentos.
Os credores afirmam que a Latam deveria explorar empréstimos mais baratos. Eles também questionaram se a Latam precisa mesmo dos 2,45 bilhões de dólares, citando que os assessores financeiros recomendaram 2,15 bilhões em financiamento para a continuidade das operações da empresa.
Os credores também afirmaram que a Oaktree e outros participantes do financiamento proposto terão direito a converter a dívida que possuem junto à Latam em participação na empresa com um desconto implícito de 32% quando a companhia aérea deixar o processo de recuperação.
Depois que a Latam assegurou um financiamento inicial de 900 milhões de dólares junto aos acionistas Cueto Group e Qatar Airways, a companhia fez um novo anúncio dizendo que tinha como objetivo levantar até 2,45 bilhões de dólares para suas operações.
A empresa então anunciou o financiamento de 1,3 bilhão de dólares junto à Oaktree em neste mês, junto com um potencial adicional de 250 milhões de dólares de outros acionistas.
A Latam está buscando reestruturar 18 bilhões de dólares em dívida. A empresa é a maior companhia aérea do mundo até agora a buscar proteção contra credores na justiça como consequência das medidas de isolamento social contra a Covid-19.
Representantes da Latam e da Oaktree não comentaram o assunto.
(Reportagem adicional de Jonathan Stempel)