Investing.com - Na parte final da manhã desta terça-feira, as ações da Companhia Siderúrgica Nacional (SA:CSNA3) (CSN) operam perto da estabilidade, com alta de 0,11% a R$ 9,30. A companhia anunciou na noite de ontem a aprovação da 10ª emissão de debêntures simples, em série única, no valor de até R$ 2 bilhões, com valor nominal unitário de R$1 mil na data de emissão. A operação é uma continuidade das tratativas para o reperfilamento das dívidas com a Caixa Econômica Federal.
De acordo com a companhia, as debêntures terão prazo de vencimento de cinco anos, contados da data de emissão. Os recursos captados serão destinados exclusivamente para pagamento ordinário de parte da dívida com a Caixa.
A décima emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, terá prazo de cinco anos a partir de 26 de dezembro deste ano. Os títulos terão incidência de juros remuneratórios correspondentes à variação acumulada de 126,80 por cento das taxas médias diárias dos DI.A realização da Emissão está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes usuais em operações desta natureza.
A empresa também vai usar o dinheiro para amortizar duas parcelas (sétima e primeira) de saldo devedor de outra cédula de crédito do banco no montante de 570 milhões de reais.
A emissão será garantida em parte com um mínimo de R$ 167 milhões em ações ordinárias da Usiminas (SA:USIM5) detidas pela CSN, além de créditos "oriundos de certas duplicatas mercantis sacadas pela companhia".
A operação também carrega um prêmio aos debênturistas por risco de crédito medido pela relação dívida líquida sobre lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda).
Com isso, durante a vigência dos títulos, se a alavancagem da CSN em cada ano ficar entre 4,5 e 5 vezes, o prêmio será de 0,5 por cento. O percentual será ampliado para 1 por cento se a relação de endividamento ficar acima de 5,5 vezes. Ao final do terceiro trimestre, a alavancagem da CSN foi de 4,93 vezes ante 5,48 vezes um ano antes.
Com Reuters.