A Darden Restaurants (NYSE:DRI) recebeu opiniões divergentes dos analistas na sexta-feira, com a Evercore ISI elevando a classificação das ações, enquanto a Bernstein adota uma postura mais cautelosa.
A Evercore ISI elevou a classificação da Darden de In Line para Outperform, aumentando o preço-alvo de 165 para 205 dólares, citando maior confiança no crescimento das vendas, particularmente no Olive Garden, que representa 45% das vendas da empresa.
A Evercore ISI destacou novas iniciativas como mais publicidade focada em preços, ofertas por tempo limitado (LTOs) e a integração do Uber Eats como principais impulsionadores.
"Acreditamos que a empresa continuará focada no crescimento lucrativo das vendas, permitindo que a margem EBITDA melhore nos próximos 12 meses", disse a Evercore ISI, também elevando sua estimativa de crescimento de vendas comparáveis (SSS) para o ano fiscal de 2026 de 1,5% para 3%.
"Também permanecemos confiantes no Long Horn (25% das vendas), que continua a ganhar participação de mercado", acrescentou a firma.
Por outro lado, a Bernstein rebaixou a Darden de Outperform para Market-Perform, citando potencial limitado de alta e pressões macroeconômicas contínuas afetando os gastos dos consumidores.
A firma observou que as vendas comparáveis do Olive Garden caíram 2,9% no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, marcando o maior revés da rede em mais de uma década, excluindo as interrupções da pandemia.
A Bernstein notou que, embora a administração tenha mudado para uma estratégia mais agressiva, incluindo LTOs e publicidade focada em preços, eles veem potenciais desafios a longo prazo: "Observamos que essas tentativas podem estar mascarando pressões mais duradouras do que havíamos antecipado".
"Com a baixa frequência nas categorias em que a Darden opera, esperamos que leve algum tempo para os consumidores perceberem as mudanças", acrescentaram.
A Bernstein permanece preocupada com os riscos de inflação salarial e o potencial impacto de controles de imigração mais rígidos, que poderiam reduzir a oferta de mão de obra.
Apesar dessas preocupações, eles esperam que a Darden atinja sua orientação para o ano fiscal de 2025 de crescimento do lucro por ação de 6-8%, mas revisaram seu preço-alvo para baixo, de 190 para 180 dólares, observando que a recente alta das ações equilibrou o perfil de risco-recompensa.
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