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Investing.com - A Rosenblatt iniciou a cobertura da GitLab com recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 58, considerando o forte posicionamento da empresa no cenário de desenvolvimento de software em evolução e as oportunidades emergentes relacionadas à IA generativa.
Os analistas veem a GitLab se beneficiando tanto da crescente complexidade do desenvolvimento de aplicativos quanto da adoção generalizada de codificação assistida por IA.
Embora a IA generativa possa comoditizar partes do processo de codificação, a Rosenblatt argumenta que isso acaba impulsionando mais criação de código, beneficiando plataformas como a GitLab que gerenciam todo o ciclo de vida do desenvolvimento de software.
A firma também destacou um potencial significativo de crescimento com o esforço da GitLab para vender seus planos de nível superior "Ultimate" e expandir a adoção de novos produtos complementares baseados em IA.
Apenas cerca de um quarto dos usuários pagantes da GitLab estão atualmente no plano Ultimate, deixando espaço para crescer a receita recorrente em sua base de mais de 10.000 clientes.
Espera-se também que as margens se expandam significativamente, com a margem operacional ajustada projetada para atingir dois dígitos médios no próximo ano e metas de longo prazo acima de 30%.
A Rosenblatt espera que a GitLab gere US$ 939 milhões em receita no ano fiscal de 2026, um aumento de 24% em relação ao ano anterior, e prevê lucros não-GAAP de US$ 0,75 por ação.
O preço-alvo de US$ 58 implica um retorno de 36% e avalia a ação em 7,8 vezes a receita estimada para o ano fiscal de 2027.
"Acreditamos que a GitLab se estabeleceu como um dos dois principais fornecedores de plataformas abrangentes de desenvolvimento de software, com mais de 30 milhões de usuários registrados, e expandiu-se para muitas áreas adjacentes e personas adicionais, bem a tempo de tornar a empresa robusta (e talvez até antifrágil) para a onda de IA", afirmaram os analistas da Rosenblatt.
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