GMAT3: Sobrevenda e repique após queda de 21% em um mês do Grupo Mateus

Investing.com - O gráfico mensal do Grupo Mateus revela um cenário de pressão máxima para a ação, que acumulou uma queda de -21,41% no último mês e de -25,1% nos últimos 3 meses. Com a ação cotada a R$ 5,03, o papel opera perigosamente próximo da mínima de 52 semanas (R$ 4,90).

Esta é a avaliação do WarrenAI, consultor de investimentos de inteligência artificial do Investing.com, que classifica o momento como de extrema cautela, apesar dos sinais técnicos de que um repique pode estar próximo. A ação começou a cair após a empresa divulgar uma reavaliação de R$ 1,1 bilhão no estoque após a divulgação do balanço. Antes, acreditava-se ter R$ 6 bilhões em mercadorias, mas na verdade eram apenas R$ 4,9 bilhões. Embora a posição oficial seja de que não houve erro contábil, o mercado logo assumiu que houve fraude operacional e puniu o papel.

Entre o Pânico e o Repique

A queda acentuada é resultado de uma pressão vendedora dominante no longo prazo. O papel desabou após perder o importante suporte de vários anos na faixa de R$ 6,00-R$ 6,50, em um movimento técnico conhecido como capitulação, marcado por um candle forte (Marubozu) e volume recorde.

A tendência de baixa é confirmada pelo indicador SuperTrend, que virou para baixo em R$ 7,80 e segue pressionando.

Alerta de Sobrevenda Extrema

O indicador RSI (Índice de Força Relativa) mensal atingiu 23,05 (e semanal em 18,16), marcas raras que sinalizam condição de sobrevenda extrema ou pânico do mercado. Tecnicamente, isso sugere potencial para um repique de alívio. No entanto, o WarrenAI alerta que, em tendências fortes de baixa, os níveis de sobrevenda podem persistir por tempo prolongado, sem garantir um fundo imediato.

Zona de Perigo e Próximo Suporte

O papel está tecnicamente "em queda livre" na faixa de R$ 5,05 a R$ 6,00, sem suportes claros. O próximo e crucial suporte crítico está na região de R$ 4,90 (que coincide com a mínima de novembro e os fundos de março/2023).

• Risco Extremo: Uma queda sustentada abaixo de R$ 4,90 abriria caminho para o próximo alvo técnico em R$ 3,35, que é a mínima histórica registrada em 2022.

O Que Monitorar para a Reversão

O cenário atual oferece duas estratégias de alto risco: bearish (venda em resistência) e bullish (compra buscando repique). Para o investidor que busca um sinal de reversão sustentável, o WarrenAI indica a monitorização de três fatores-chave:

1. Volume: Um repique de alta só será convincente se vier acompanhado de um forte volume comprador, indicando que novos players estão entrando no papel.

2. RSI: O indicador RSI precisa cruzar acima de 30 para sinalizar uma reversão relevante na força do movimento.

3. Candle de Reversão: A formação de padrões de candle de reversão, como o Martelo ou o Engolfo de Alta, perto do suporte de R$ 4,90, seria um sinal de exaustão da pressão vendedora.

Lição do Setup: O momento é de gestão de risco máxima. A capitulação (venda em pânico) pode preceder repiques violentos, mas não garante a formação de um fundo. Reversões sustentáveis exigem confirmação clara de preço e volume.

O WarrenAI é o consultor financeiro de IA do Investing.com, capaz de economizar horas de pesquisa de mercado baseado em prompts pré-elaborados ou customizados pelo próprio assinante. Com ele, é possível solicitar informações para analisar os gráficos, seja diretamente na página da empresa ou na página do assistente. O assistente financeiro pessoal alimentado por IA é uma ferramenta poderosa que auxilia os investidores de varejo a fazer uma análise rápida, eficiente e profissional, semelhante ao que está disponível para os investidores profissionais.