O JPMorgan (NYSE:JPM) registrou um segundo trimestre forte, com ganhos que superaram as previsões dos analistas financeiros. Apesar disso, o preço de suas ações caiu, caindo mais de 2% no início do pregão.
A potência financeira divulgou lucro por ação (EPS) de US$ 4,40, US$ 0,26 acima da previsão média dos analistas de US$ 4,14.
O lucro líquido da empresa foi de US$ 18,1 bilhões, um aumento substancial de 25%. Esse crescimento foi apoiado por um lucro líquido de US$ 7,9 bilhões em ações da Visa e uma contribuição de US$ 1,0 bilhão em ações da Visa para pré-financiar doações à Fundação da empresa. A receita líquida também teve um aumento significativo, subindo 20%, para US$ 51,0 bilhões. Se não contarmos o lucro relacionado às ações da Visa, a receita não decorrente de juros aumentou 14%, devido a taxas mais altas de banco de investimento, gestão de ativos e receita não decorrente de juros dos mercados de bancos corporativos e de investimento (CIB).
O presidente e CEO Jamie Dimon falou sobre os resultados do trimestre, com foco no lucro líquido da empresa de US$ 13,1 bilhões e um retorno sobre o patrimônio comum tangível (ROTCE) de 20%, após considerar o lucro das ações da Visa e outros itens únicos. Dimon também destacou o crescimento considerável da divisão CIB da empresa, com um aumento de 50% nas taxas de banco de investimento e uma melhoria na participação de mercado para 9,5% no acumulado do ano (YTD). Além disso, a taxa líquida de baixa para serviços de cartão foi relatada em 3,50%.
A alocação para possíveis perdas de crédito foi de US$ 3,1 bilhões, que incluiu perdas reais de US$ 2,2 bilhões e uma reserva adicional de US$ 821 milhões. As perdas reais aumentaram em US$ 820 milhões, principalmente devido aos serviços de cartão. A reserva adicional incluiu US$ 609 milhões para o setor de consumo, principalmente em serviços de cartão, e US$ 189 milhões para o setor de atacado.
Dimon também enfatizou o monitoramento cuidadoso da empresa de possíveis ameaças econômicas, como conflitos geopolíticos e o impacto do aumento dos preços. Ele mencionou o forte índice de capital da empresa, com um índice Common Equity Tier 1 (CET1) de 15,3%, e se referiu ao plano do Conselho de aumentar o dividendo ordinário pela segunda vez este ano, o que representaria um aumento acumulado de 19% em comparação com o último trimestre de 2023.
Os resultados do JPMorgan para o segundo trimestre mostram sua capacidade de gerenciar um cenário econômico desafiador, continuando a fazer investimentos de longo prazo e mantendo uma forte situação financeira. A abordagem cautelosa e os investimentos estratégicos da empresa a prepararam bem para os próximos desafios e oportunidades.
Em resposta ao relatório financeiro, analistas da RBC Capital declararam em um comentário: "Considerando a incerteza antes do trimestre, o JPM relatou sólidos resultados fundamentais no segundo trimestre, liderados por uma receita de taxas acima do esperado, embora isso tenha sido um pouco equilibrado por uma maior alocação para perdas de crédito e custos operacionais mais altos. "
Analistas da Evercore ISI informaram aos investidores que um ROTCE de 20% e um programa de recompra de ações maior do que o previsto são certamente indicadores positivos para um bom trimestre. No entanto, eles também observaram que, como o crescimento foi impulsionado por fortes desempenhos nos mercados de capitais, gestão de ativos e patrimônio e cartões, mas com tendências estáveis em empréstimos e depósitos e nenhuma revisão da previsão de receita líquida de juros (ou custos operacionais), pode haver uma ligeira pressão descendente sobre o preço das ações, considerando seu recente desempenho positivo.
Além disso, os analistas mencionaram que, apesar de algumas áreas de preocupação no trimestre, a empresa possui uma quantidade significativa de capital com um índice CET1 de 15,3%, uma quantidade substancial de flexibilidade de caixa/receita líquida de juros, uma perspectiva moderada de risco de crédito e investimentos contínuos em crescimento orgânico em toda a organização.
Este artigo foi criado e traduzido usando inteligência artificial e revisado por um editor. Para obter mais informações, consulte nossos Termos e Condições.