Ação da B3 escolhida por IA avança 7% na semana; alta no ano acima de 200%
Investing.com - O Morgan Stanley elevou seu preço-alvo para as ações da Ericsson de 80 para 90 coroas suecas, uma mudança impulsionada por eficiências de custo mais fortes que o esperado e previsões de maior lucratividade.
O banco de Wall Street manteve a classificação Equal Weight para a fabricante sueca de equipamentos de telecomunicações, vendo a mudança estratégica da empresa em direção ao controle disciplinado de custos e retornos aos acionistas como um fator-chave de valor.
Após os resultados do terceiro trimestre da empresa e a venda de sua unidade iconectiv, os analistas do Morgan Stanley afirmaram que as "ações de custo da Ericsson estão se desenvolvendo melhor do que o previsto", com margens brutas em redes móveis esperadas para atingir níveis recordes acima de 50% em 2025, apesar de uma queda de receita de 6-7%.
Melhorias operacionais, incluindo uma redução de 6% na força de trabalho e melhor gestão do mix geográfico, estão ajudando a manter as margens em níveis anteriormente não vistos no setor, disse uma equipe liderada por Terence Tsui.
O Morgan Stanley elevou suas previsões de EBIT e EBITA em 8-14% após considerar eficiências de custo mais fortes, levando a uma revisão de 13% para cima em seu preço-alvo.
O banco agora prevê que as margens operacionais da Ericsson permanecerão estáveis na faixa de 12-15% até 2026, refletindo a melhoria na gestão de despesas e alavancagem operacional da empresa.
Também espera um aumento significativo nos retornos aos acionistas, estimando que 30 bilhões de coroas — cerca de 10% da capitalização de mercado da Ericsson — possam ser distribuídos em 2026. Os analistas projetam um dividendo ordinário de 3 coroas por ação, um dividendo especial de 3 coroas e recompras de ações totalizando 10 bilhões de coroas.
O caixa líquido da Ericsson estava em 52 bilhões de coroas no terceiro trimestre, e mesmo após as distribuições planejadas, a empresa prevê uma "posição saudável de caixa de 33 bilhões de coroas até o final de 2026".
Os analistas descreveram a história de capital da Ericsson como "mudando da priorização do crescimento de receita para ser disciplinada em custos e considerar alienações não essenciais e retornos de caixa".
Embora a alta das ações possa tentar alguns investidores a realizar lucros, o potencial para "retornos especiais consideráveis" sugere paciência, alertaram.
As novas previsões do Morgan Stanley implicam que o múltiplo de valor da empresa sobre EBITDA da Ericsson para 2026, de aproximadamente 9x, está agora alinhado com seus pares nórdicos de telecomunicações. "Empresa de tecnologia se assemelhando mais a uma empresa de telecomunicações, com foco no fluxo de caixa livre e potencial para retornos especiais aos acionistas", escreveram os analistas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.