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Investing.com - As ações dos EUA dispararam para novos recordes na sexta-feira após dados de inflação mais amenos fortalecerem a confiança de que o Federal Reserve manterá seu curso de corte nas taxas, impulsionando a economia e sustentando as elevadas avaliações das ações.
O Dow Jones Industrial Average subiu 472,51 pontos, ou 1,01%, para 47.207,12 — seu primeiro fechamento acima de 47.000. O S&P 500 ganhou 0,79% para 6.791,69, e o Nasdaq Composite subiu 1,15% para 23.204,87. Os três índices de referência terminaram em máximas históricas.
O índice de preços ao consumidor (CPI) de setembro subiu 0,3% no mês e 3% em relação ao ano anterior, abaixo dos 0,4% e 3,1% esperados pelos economistas pesquisados pelo Dow Jones.
O núcleo do CPI, que exclui alimentos e energia, aumentou 0,2% no mês e 3% anualmente, também ficando abaixo das previsões.
O relatório — atrasado pela paralisação do governo dos EUA — alimentou uma segunda semana consecutiva de ganhos para os principais índices, cada um subindo cerca de 2%. O S&P 500 já subiu 15% este ano, enquanto o Nasdaq está 20% à frente.
Após os dados mais brandos do CPI, os investidores aumentaram as apostas de que o Fed reduzirá as taxas em ambas as reuniões restantes deste ano, começando com um corte esperado de 0,25 ponto percentual para o intervalo de 4%–4,25% na quarta-feira.
Com esse movimento amplamente precificado, os mercados estão focados em quaisquer sinais do presidente Jerome Powell sobre futuros cortes, incluindo um provável corte subsequente em dezembro.
A decisão do Fed é complicada pelos dados econômicos limitados desde a paralisação de 1º de outubro, incluindo relatórios de empregos ausentes em meio a preocupações com o enfraquecimento do mercado de trabalho.
"A inflação abaixo das expectativas aumentou o otimismo para cortes adicionais nas taxas do Fed, levando a uma queda nos rendimentos dos títulos. No entanto, há preocupações contínuas sobre como os efeitos das tarifas podem influenciar as perspectivas de inflação nos próximos meses", disseram estrategistas do JPMorgan liderados por Mislav Matejka.
Cinco das 7 Magníficas divulgam resultados do 3º tri esta semana
Com a expectativa de corte nas taxas pelo Federal Reserve, as ações americanas enfrentam uma semana importante que pode determinar se o rali conseguirá manter seu impulso até o final do ano, com uma onda de grandes balanços corporativos à vista.
A temporada de relatórios do terceiro trimestre começou com força. Das 143 empresas do S&P 500 que divulgaram resultados, os lucros estão 10,4% mais altos que no ano anterior, de acordo com dados da LSEG IBES até sexta-feira.
Aproximadamente 87% das empresas superaram as previsões de lucro, enquanto 82% superaram as expectativas de receita — ambos os números acima das médias de longo prazo.
"O destaque desta temporada de relatórios, até agora, para o S&P tem sido a taxa de superação de receita — 2-3%; o dobro da taxa histórica", disse o estrategista do Morgan Stanley, Michael Wilson, em uma nota.
"Ainda é cedo na temporada de balanços, mas isso pode ser uma indicação inicial de que o crescimento da linha superior está se firmando para o próximo ano, alinhado com nossa visão", acrescentou.
Esta semana marca o pico da temporada de balanços do 3º tri, com mais de 170 empresas programadas para divulgar resultados. A programação inclui as gigantes de tecnologia Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon e Meta Platforms — cinco membros do grupo conhecido como "7 Magníficas".
Também estão previstos relatórios da Eli Lilly, das gigantes de energia Exxon Mobil e Chevron, e das líderes de pagamentos Visa e Mastercard.
O que os analistas estão dizendo sobre as ações dos EUA
Morgan Stanley: "Temos alta convicção em nossa tese de recuperação contínua, que permanece fora do consenso. Esperamos que a tendência de alta nas revisões de lucros se retome até o final do ano/2026. A temporada de balanços do 3º tri proporciona um ambiente forte para seleção de ações."
RBC Capital Markets: "Acreditamos que os lucros estão fornecendo uma base sólida para o mercado de ações dos EUA, mas que será difícil replicar o mesmo tipo de aumento no otimismo sobre os lucros que ajudou a impulsionar os mercados na última temporada de relatórios. Isso é algo que acreditamos que a deterioração na taxa de revisões de LPA para cima indica. Além disso, se continuarmos a ver deterioração na taxa de revisões para cima para os índices mais amplos e para os nomes de maior capitalização de mercado em particular, acreditamos que isso poderia ser um fator contribuinte para uma correção comum no S&P 500, o que ainda permanece um risco para os mercados de ações – embora talvez não um que se materialize até que as revisões para baixo retornem para o próprio S&P 500."
Evercore ISI: "Na Estratégia de longo prazo, o mercado de alta impulsionado pela IA e nosso preço-alvo do S&P 500 para o final de 2026 de 7.750 permanecem intactos – a volatilidade do mercado vista nas últimas semanas não apenas é consistente com a sazonalidade histórica do outono, mas também uma característica dos mercados de alta impulsionados pela tecnologia; o Nasdaq experimentou múltiplas correções de -10% ou mais durante a Era das Pontocom. A turbulência das ações tem sido de curta duração até agora, com uma sazonalidade favorável de novembro-dezembro à frente. A temporada de colheita de perdas fiscais pode ajudar a preparar o terreno para a alegria das festas, à medida que a pressão de venda incremental diminui e os investidores ’vão às compras’ por ’pechinchas com desconto’."
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