HAPV3: Salto de 6,2% em repique, mas Hapvida ainda tem risco de armadilha de alta
Investing.com - O Raymond James elevou sua classificação para a Doximity de Outperform para Strong Buy (Compra Forte), afirmando que a recente queda após os resultados trimestrais deixou as ações negociando próximas a 25x o fluxo de caixa livre, um nível que a corretora considera muito baixo dado o perfil de crescimento de longo prazo da empresa.
A firma disse que questões sobre sazonalidade e orientações ofuscaram o que ela vê como uma visibilidade em melhora.
Apontou para a adoção mais rápida de ferramentas de fluxo de trabalho, ganhos de pacotes com múltiplos produtos e uso crescente do portal do cliente como sinais de que os ganhos de participação da Doximity são duradouros.
Acrescentou que a empresa historicamente cresceu duas a três vezes mais rápido que os orçamentos de publicidade digital, uma tendência que espera que continue.
O Raymond James afirmou que taxas de crescimento anual de 15 a 18 por cento de 2023 a 2025 fornecem uma imagem mais clara do que as oscilações trimestrais.
Embora a empresa tenha previsto um crescimento mais lento no segundo semestre do ano fiscal, a corretora disse que padrões passados mostram que oscilações sazonais não sinalizam desaceleração de longo prazo e continua confortável esperando crescimento de dois dígitos.
A firma estabeleceu um preço-alvo de US$ 65, o que pressupõe que a Doximity negocie a 35x sua estimativa de fluxo de caixa livre para 2026. Observou que as ações agora são negociadas com desconto em relação aos pares de software vertical, apesar de geralmente comandar um prêmio, e que quebras passadas abaixo de 25x o fluxo de caixa livre têm sido oportunidades de compra.
O Raymond James acrescentou que as preocupações sobre "incerteza" nos gastos farmacêuticos estão mais relacionadas ao momento dos compromissos do que a cortes orçamentários e vê espaço para ganhos se os gastos mudarem do marketing direto ao consumidor para profissionais de saúde.
Também disse que novas ferramentas de IA como DocsGPT, Scribe e Pathways poderiam aumentar o engajamento e fornecer outra fonte de crescimento ao longo do tempo.
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