RBC aposta na recuperação da JD.com após ano difícil, prevê retomada em 2027

Publicado 08.08.2025, 05:15
© Reuters

Investing.com - O RBC Mercados de capitais, em nota divulgada na sexta-feira, afirmou que espera que a JD Sports Fashion (LON:JD) se recupere no ano fiscal de 2027, após um período desafiador marcado por vendas comparáveis mais fracas e pressões de custos.

As ações do varejista britânico de moda esportiva subiram 2,6% às 11:14 (horário de Brasília).

A corretora manteve sua classificação "outperform" para o varejista e elevou sua previsão de crescimento de vendas de longo prazo para 4%, acima dos 3% anteriores, citando o potencial da JD para ganhar participação de mercado na maioria das regiões onde sua presença ainda é relativamente pequena.

O RBC descreveu o ano fiscal de 2026 como um período de transição, projetando uma queda de 2% nas vendas comparáveis em relação ao ano anterior e uma redução no lucro ajustado antes dos impostos para £869 milhões, comparado aos £923 milhões do ano fiscal de 2025, devido em parte aos custos trabalhistas e outras pressões.

A corretora espera que os lucros se estabilizem e comecem a melhorar no ano fiscal de 2027, impulsionados por um pipeline de produtos mais forte da Nike (NYSE:NKE), eficiências na cadeia de suprimentos e contribuições de aquisições recentes como a Hibbett nos EUA e a Courir na Europa.

A recuperação da Nike é vista como fundamental para as perspectivas de retomada da JD, com a marca esportiva mudando o foco dos canais diretos ao consumidor de volta para parcerias de atacado e introduzindo linhas de tênis de corrida mais competitivas.

A JD, que gera cerca de 45% das vendas com produtos Nike, deve se beneficiar da redução do excesso de estoque na Nike e de um aumento nas vendas a preço integral.

O RBC prevê que o lucro por ação diluído ajustado aumente de 10,65 pence no ano fiscal de 2026 para 11,13 pence no ano fiscal de 2027, com a receita subindo para £12,84 bilhões, comparado aos £12,58 bilhões anteriores.

A corretora destacou a avaliação relativamente baixa da JD, de aproximadamente 8 vezes os lucros estimados para 2025, e um rendimento de fluxo de caixa livre projetado para aumentar de 8% em 2025 para 10% em 2026.

O preço-alvo do RBC de 95 pence é baseado em um modelo de fluxo de caixa descontado, assumindo uma taxa de crescimento de vendas de longo prazo de 4% e uma margem EBIT de 8%, refletindo o que considera um nível pouco exigente se a JD conseguir entregar crescimento sustentável de lucros junto com a recuperação da Nike.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.