Por Ana Julia Mezzadri
Investing.com - Apesar de resultados impactados pela pandemia no segundo trimestre e de riscos de governança e execução da estratégia de crescimento no horizonte, os fundamentos sólidos, o bom histórico da gestão e o valuation atrativo sustentam a recomendação de Compra para as ações da Rede D'Or (SA:RDOR3), segundo a Ativa Investimentos.
Os papéis fecharam o pregão desta quinta-feira em baixa de 2,23%, a R$ 74,54, na mesma direção do Ibovespa, que terminou o dia em queda de 1,73%, aos 118.724 pontos. O preço-alvo da Ativa para a ação é de R$ 99,10.
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Além dos pontos mencionados, a corretora destaca ainda como pontos fortes da companhia seu atendimento de qualidade e seu histórico de aquisições bem-sucedidas, além do fato de estar em um setor de demanda crescente e com boas oportunidades de M&A.
Ainda, o braço de oncologia, mais resiliente, com margens maiores e menos intensivo em capital, deve ganhar espaço na receita total, e o segmento de inovação e pesquisa pode ser um caminho para que a empresa ingresse no mercado de educação em ensino superior. Estes dois pontos também são destacados como positivos pela Ativa.
Há, no entanto, riscos. A corretora menciona a concentração geográfica, dificuldade em realizar aquisições estratégicas, capitalização de recorrentes, a governança de perfil familiar e um aumento na inflação médica.