A Aehr Test Systems (NASDAQ: AEHR) divulgou seus resultados financeiros do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, superando as estimativas de consenso para receita e lucro líquido não-GAAP. A empresa reafirmou sua orientação de receita para o ano fiscal de 2025 de pelo menos 70 milhões de dólares, com 85% esperados provenientes de burn-in em nível de wafer.
Principais Destaques:
- Receita do 1º trimestre de 13,1 milhões de dólares, queda de 36% em relação ao ano anterior
- Lucro líquido não-GAAP de 2,2 milhões de dólares, queda em relação aos 5,2 milhões de dólares do ano anterior
- Backlog de 16,6 milhões de dólares e 40,8 milhões de dólares em caixa no final do 1º trimestre
- Receitas do WaferPak aumentaram significativamente para 92% da receita total
- Aquisição bem-sucedida da Incal Technology, aprimorando as capacidades em testes de alta potência para semicondutores de IA
Perspectivas da Empresa
- Forte demanda por sistemas de burn-in em nível de wafer de carbeto de silício (SiC) impulsionada por fabricantes de veículos elétricos
- Aumento de produção previsto no setor de unidades de disco rígido
- Avaliação contínua para dispositivos de memória flash com potenciais contribuições de receita esperadas para o Ano Fiscal de 2026
- Expectativa de expansão de capacidade em 2025 para sistemas de burn-in em nível de wafer de SiC
Destaques Positivos
- Negociações iniciais com um cliente de nitreto de gálio (GaN) para produção em volume
- Progresso no mercado de processadores de IA com um cliente significativo avaliando o sistema FOX-XP
- Primeiros pedidos de produção em volume para a solução de teste de semicondutores de ultra-alta potência Sonoma da Incal
- Interesse no sistema Tahoe da Incal por vários clientes, incluindo empresas médicas
Destaques Negativos
- Receita caiu 36% em relação ao ano anterior no 1º trimestre
- Lucro líquido não-GAAP diminuiu de 5,2 milhões de dólares para 2,2 milhões de dólares em comparação com o ano anterior
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Mudança para sistemas não-carbeto de silício e tendência crescente para alinhadores automatizados
- Testando mix de wafers de carbeto de silício de 150mm e 200mm, com uso de 200mm esperado para aumentar até 2025
- Quatro dos próximos cinco novos clientes provavelmente começarão com o sistema XP em vez do FOX-NP
- Potencial crescimento no mercado de fotônica de silício, particularmente em aplicações de I/O óptico
A Aehr Test Systems reportou um primeiro trimestre misto para o ano fiscal de 2025, com receita e lucro líquido não-GAAP superando as estimativas de consenso, apesar das quedas em relação ao ano anterior. O foco da empresa na expansão de seus produtos de teste e burn-in de semicondutores em mercados em crescimento, incluindo carbeto de silício, nitreto de gálio, processadores de IA, unidades de disco rígido e memória flash NAND, parece estar dando resultados.
A aquisição da Incal Technology aprimorou as capacidades da Aehr em testes de alta potência para semicondutores de IA e expandiu as oportunidades de mercado. A empresa recebeu seus primeiros pedidos de produção em volume para a solução de teste de semicondutores de ultra-alta potência Sonoma da Incal de um grande hyperscaler de data center.
A Aehr está vendo forte demanda por seus sistemas de burn-in em nível de wafer de carbeto de silício, impulsionada por fabricantes de veículos elétricos. A empresa também está fazendo progressos no mercado de processadores de IA, com um cliente significativo avaliando o sistema FOX-XP para burn-in de produção de alta potência.
Apesar das perspectivas positivas, a Aehr enfrentou alguns desafios no 1º trimestre, com a receita caindo 36% em relação ao ano anterior para 13,1 milhões de dólares e o lucro líquido não-GAAP diminuindo de 5,2 milhões de dólares para 2,2 milhões de dólares em comparação com o ano anterior. No entanto, as receitas do WaferPak aumentaram significativamente para 92% da receita total.
Olhando para o futuro, a Aehr reafirmou sua orientação de receita para o ano fiscal de 2025 de pelo menos 70 milhões de dólares, com 85% esperados provenientes de burn-in em nível de wafer. A empresa está se preparando para arquivar uma nova declaração de registro S3 para apoiar futuras necessidades de financiamento e tem eventos para investidores programados.
A administração da Aehr expressou otimismo sobre a trajetória de crescimento da empresa em diversos mercados de semicondutores, com oportunidades significativas surgindo de suas iniciativas estratégicas e expansões de mercado. Eles destacaram o potencial de crescimento no mercado de fotônica de silício e observaram a prontidão da empresa para atender às necessidades futuras do mercado.
Insights do InvestingPro
Os resultados financeiros recentes e o posicionamento de mercado da Aehr Test Systems são refletidos em várias métricas e insights chave do InvestingPro. Apesar da queda de receita ano a ano reportada no 1º trimestre, as ações da empresa mostraram um retorno significativo de 8,65% na última semana, indicando potencial otimismo dos investidores sobre suas perspectivas futuras.
A saúde financeira da empresa parece sólida, com dados do InvestingPro mostrando que a Aehr possui mais caixa do que dívida em seu balanço e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Essa estabilidade financeira é crucial à medida que a empresa navega pelas flutuações do mercado e investe em oportunidades de crescimento em vários setores de semicondutores.
No entanto, os investidores devem notar que os movimentos do preço das ações da Aehr têm sido bastante voláteis, com o preço caindo significativamente no último ano. O preço atual de 13,32 dólares é apenas 37,33% de sua máxima de 52 semanas, refletindo os desafios enfrentados pela empresa e pela indústria de semicondutores em geral.
Uma dica do InvestingPro destaca que o lucro líquido deve cair este ano, o que está alinhado com a diminuição reportada do lucro líquido não-GAAP da empresa para o 1º trimestre. Apesar disso, os analistas preveem que a Aehr permanecerá lucrativa este ano, apoiando as perspectivas positivas da empresa e a orientação de receita reafirmada.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Aehr Test Systems, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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