A Nexa Resources (NYSE: NEXA) reportou um desempenho financeiro robusto em sua Teleconferência de Resultados do Terceiro Trimestre de 2024, citando um aumento de 9% nas receitas líquidas consolidadas totais em relação ao ano anterior, atingindo 709 milhões de dólares, e um aumento significativo no EBITDA ajustado para 183 milhões de dólares, acima dos 87 milhões de dólares no mesmo trimestre do ano anterior. O índice de alavancagem líquida da empresa também melhorou, e progressos significativos foram feitos em vários projetos de mineração. A Nexa está otimista em alcançar suas perspectivas para o ano inteiro, com foco em eficiências operacionais e investimentos estratégicos posicionados para aumentar a rentabilidade futura.
Principais Destaques
- As receitas líquidas consolidadas totais da Nexa Resources aumentaram 9% em relação ao ano anterior, atingindo 709 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2024.
- O EBITDA ajustado disparou 111% para 183 milhões de dólares em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
- O índice de alavancagem líquida melhorou para 2,2 vezes, abaixo das 2,7 vezes do trimestre anterior.
- A produção de zinco permaneceu estável, enquanto a produção de chumbo e prata aumentou 2%.
- A Nexa está no caminho certo para atingir suas perspectivas para o ano inteiro, apoiada pelo aumento dos preços dos metais, particularmente o zinco.
- A empresa anunciou uma redução de 64% em sua orientação de custo caixa para 2024 devido a melhorias na eficiência operacional.
- Progresso significativo no projeto Aripuanã, que alcançou EBITDA ajustado positivo por três trimestres consecutivos.
- O projeto de integração de Cerro Pasco está em andamento, com um novo sistema de bombeamento de rejeitos previsto para iniciar em 2027, exigindo um investimento de 85 milhões a 90 milhões de dólares.
- Os gastos de capital para os primeiros nove meses de 2024 atingiram 191 milhões de dólares, com uma orientação revisada para o ano inteiro de 300 milhões de dólares.
- A liquidez da Nexa melhorou para aproximadamente 845 milhões de dólares, com uma relação dívida líquida/EBITDA ajustado de 2,2 vezes.
- A empresa permanece otimista sobre os preços do zinco e do cobre, apoiada por fundamentos sólidos do mercado.
Perspectivas da Empresa
- A Nexa prevê força contínua nos preços do zinco e do cobre, respaldada por fundamentos robustos do mercado.
- A empresa planeja reduzir a dívida enquanto investe no projeto Pasco e busca ativamente aquisições de cobre.
- A Nexa tem como alvo 800 milhões de dólares para ativos de cobre com produção anual de 50.000 a 60.000 toneladas.
- Os esforços de exploração visam estender a vida útil de Cerro Lindo, com 8 milhões de dólares alocados para perfuração em 2025.
- A Nexa está comprometida em atingir metas operacionais e melhorar os portfólios de projetos em 2025 e 2026.
Destaques Negativos
- O projeto Aripuanã pode enfrentar restrições de produção até que um novo filtro de rejeitos se torne operacional no final de 2025.
- A Nexa está avaliando o impacto de encargos de tratamento negativos nas operações de fundição e pode reduzir a produção se necessário.
- Tendências desfavoráveis nas taxas de Encargos de Tratamento e Refino (TCRC) devido à escassez de concentrados de zinco e recessões na China e Europa podem levar a cortes na produção.
Destaques Positivos
- A estratégia de integração vertical da Nexa permite que 50% do minério de Cajamarquilla venha de suas próprias minas, proporcionando alguma proteção contra pressões do mercado.
- A empresa está otimista quanto às perspectivas de longo prazo para os projetos Aripuanã e Pasco, com potencial para extensas reservas e rentabilidade aprimorada.
- A Nexa antecipa que os preços do zinco permanecerão elevados devido a uma situação de oferta restrita.
Pontos Fracos
- Não foram reportados pontos fracos específicos na teleconferência de resultados.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Os executivos discutiram os fortes fundamentos do mercado de zinco, impulsionados por restrições de oferta e seu papel na economia de transição energética.
- Questões sobre a redução da dívida bruta foram abordadas, com a empresa visando reduzir a alavancagem líquida para entre 1 e 1,5.
- O sucesso dos projetos Aripuanã e Pasco foi reafirmado, juntamente com o interesse da empresa em futuras aquisições.
Insights do InvestingPro
O robusto desempenho financeiro da Nexa Resources no terceiro trimestre de 2024 se reflete em vários indicadores-chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 1,06 bilhão de dólares, indicando sua presença significativa no setor de mineração. Apesar do aumento reportado nas receitas, os dados do InvestingPro mostram um declínio de receita de 6,52% nos últimos doze meses, sugerindo que o desempenho trimestral recente pode ser parte de uma estratégia de recuperação.
As Dicas do InvestingPro destacam que os movimentos do preço das ações da Nexa são bastante voláteis, o que se alinha com a natureza cíclica da indústria de mineração e a sensibilidade da empresa aos preços dos metais. Essa volatilidade pode apresentar oportunidades para investidores otimistas com as perspectivas da Nexa, especialmente considerando que as ações estão sendo negociadas próximas à máxima de 52 semanas, como aponta outra Dica do InvestingPro.
O foco da empresa em eficiências operacionais e investimentos estratégicos é crucial, já que as Dicas do InvestingPro revelam que a Nexa opera com uma carga de dívida significativa. No entanto, a melhoria no índice de alavancagem líquida reportada na teleconferência de resultados é um sinal positivo, abordando essa preocupação.
De forma encorajadora, as Dicas do InvestingPro indicam que o lucro líquido deve crescer este ano, e os analistas preveem que a empresa será lucrativa. Isso se alinha com as perspectivas otimistas da Nexa e o aumento reportado no EBITDA ajustado. O crescimento do EBITDA de 25,31% nos últimos doze meses, conforme mostrado nos Dados do InvestingPro, reforça ainda mais essa tendência positiva.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais além dos mencionados aqui. Há mais 8 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Nexa Resources, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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