Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
No terceiro trimestre de 2024, a OneSpan (OSPN) apresentou um desempenho financeiro robusto com notável crescimento em sua Receita Recorrente Anual (ARR) e receitas de assinatura, apesar de uma diminuição na receita total, principalmente devido a declínios esperados nas vendas de hardware. O EBITDA ajustado da empresa atingiu 17 milhões€, representando 30% da receita, e um aumento de 9% no ARR para 164 milhões€.
A OneSpan também reportou uma virada significativa com um lucro líquido GAAP por ação de 0,21€, em comparação com um prejuízo no ano anterior. O segmento de Acordos Digitais da empresa alcançou lucratividade pela primeira vez, e o segmento de Segurança manteve alta lucratividade com uma margem de lucro bruto aumentada. O caixa das operações foi forte em 14 milhões€ para o trimestre, com 77 milhões€ em caixa disponível.
Principais Destaques
- A OneSpan reportou um crescimento de 9% no ARR para 164 milhões€.
- A receita total diminuiu 4% para 56,2 milhões€, principalmente devido a uma diminuição na receita de hardware.
- A receita de assinatura cresceu 29%, constituindo 60% da receita total.
- O lucro líquido GAAP por ação foi de 0,21€, uma melhoria significativa em relação ao prejuízo de 0,10€ do ano anterior.
- O lucro operacional aumentou para 11,3 milhões€, acima do prejuízo de 4,8 milhões€ ano a ano.
- A orientação de receita para o ano completo de 2024 foi ajustada para entre 238 milhões€ e 242 milhões€, com uma previsão aumentada de EBITDA ajustado de 65 milhões€ a 67 milhões€.
- A margem de lucro bruto do segmento de Segurança subiu para 75%, com o lucro operacional aumentando para 20,2 milhões€.
- O ARR da unidade de Acordos Digitais cresceu 16% para 60 milhões€, com a receita aumentando 18% para 15,4 milhões€.
- Divisão geográfica da receita: 40% EMEA, 39% Américas, 21% Ásia-Pacífico.
- A OneSpan está focada em crescer a receita de forma eficiente e lucrativa enquanto constrói seu ecossistema de parceiros.
Perspectivas da Empresa
- A OneSpan ajustou sua orientação de receita para o ano completo de 2024 para entre 238 milhões€ e 242 milhões€.
- A empresa confirmou sua orientação de ARR de 166 milhões€ a 170 milhões€.
- A orientação de EBITDA ajustado para o ano completo foi elevada para 65 milhões€ a 67 milhões€.
Destaques Negativos
- A receita total diminuiu 4% principalmente devido a diminuições esperadas na receita de hardware.
Destaques Positivos
- A receita de assinatura aumentou 29% e agora representa 60% da receita total.
- Tanto o segmento de Acordos Digitais quanto o de Segurança mostraram lucratividade, com o último alcançando uma margem de lucro bruto de 75%.
Pontos Fracos
- A margem de lucro bruto no segmento de Acordos Digitais viu uma leve queda para 72%.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Jorge Martell projetou um aumento no EBITDA ajustado para 2024, com expectativa de melhoria das margens brutas para o início dos 70%.
- A forte demanda por produtos de autenticação e aplicativos móveis impulsionou um aumento sequencial significativo na receita de assinatura para soluções de segurança.
- A receita de assinatura de segurança deve ultrapassar a receita de hardware pela primeira vez em 2024.
- O ponto de equilíbrio de receita para a unidade de negócios de soluções de segurança é estimado na faixa de baixo a médio 20 milhões€.
Os resultados do terceiro trimestre de 2024 da OneSpan refletem uma mudança estratégica em direção a receitas de software com margens mais altas e um foco na eficiência operacional e lucratividade. Com a ênfase da empresa em crescer seu ecossistema de parceiros e o crescimento antecipado na receita de assinatura de segurança, a OneSpan está se posicionando para um crescimento de receita eficiente e lucrativo no futuro.
Insights do InvestingPro
Os resultados do terceiro trimestre de 2024 da OneSpan (OSPN) estão alinhados com vários insights-chave do InvestingPro. O forte desempenho financeiro da empresa se reflete em sua posição de mercado, com uma capitalização de mercado de 627,52 milhões€. Essa avaliação é sustentada pelo robusto crescimento de receita e métricas de lucratividade da OneSpan.
Os dados do InvestingPro mostram que a receita da OneSpan nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 247,53 milhões€, com um crescimento de receita de 8,99%. Essa tendência de crescimento é consistente com o aumento reportado de 9% na Receita Recorrente Anual (ARR) para 164 milhões€ no terceiro trimestre de 2024. O foco da empresa na receita de assinatura, que cresceu 29% e agora representa 60% da receita total, está impulsionando essa trajetória positiva.
A lucratividade da empresa é evidente em sua margem de lucro bruto de 69,43% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, o que se alinha com as altas margens de lucro bruto reportadas nos segmentos de Segurança e Acordos Digitais. Essa lucratividade é ainda mais ressaltada por uma dica do InvestingPro indicando que a OneSpan tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
Outra dica do InvestingPro destaca que se espera que o lucro líquido da OneSpan cresça este ano, o que é consistente com o lucro líquido GAAP por ação reportado de 0,21€ no terceiro trimestre de 2024, uma melhoria significativa em relação ao prejuízo do ano anterior. Essa tendência positiva também se reflete no aumento da orientação de EBITDA ajustado para o ano completo de 2024.
O InvestingPro oferece insights adicionais, com 11 dicas mais disponíveis para assinantes, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da OneSpan. Essas dicas podem oferecer um contexto valioso para investidores considerando o potencial da OneSpan à luz de seu desempenho recente e foco estratégico em receita baseada em assinatura e eficiência operacional.
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