A Thomson Reuters (TRI) divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2024 em 30 de outubro de 2024, revelando um crescimento orgânico da receita de 7% e um aumento de 9% em seus segmentos Big 3. A empresa elevou sua previsão de crescimento orgânico da receita para o ano inteiro para aproximadamente 7%, com os segmentos Big 3 esperados para crescer cerca de 8,5%. Apesar do crescimento positivo, o EBITDA ajustado viu uma queda de 4% para 609 milhões€, e o EPS ajustado caiu ligeiramente para 0,80€. A empresa também anunciou a venda de seu negócio FindLaw, que se projeta para melhorar o crescimento orgânico da receita em 30 pontos base.
Principais Destaques
- Crescimento orgânico da receita de 7% e segmentos Big 3 com alta de 9%.
- Perspectiva de crescimento orgânico da receita para o ano inteiro ajustada para 7%, Big 3 projetado em 8,5%.
- EBITDA ajustado em 609 milhões€, queda de 4% em relação ao ano anterior.
- EPS ajustado em 0,80€, uma leve diminuição de 0,82€ ano a ano.
- Fluxo de caixa livre para os primeiros nove meses subiu para 1,40 bilhão€, um aumento de 12%.
- Venda da FindLaw para a Internet Brands por até 410 milhões€.
- Investimentos significativos em IA, com gasto anualizado acima de 200 milhões€.
- Aquisições estratégicas da Safe Sign Technologies e Materia para impulsionar capacidades de IA.
- Sem recompras de ações no terceiro ou quarto trimestre de 2023 devido às condições das taxas de juros.
Perspectivas da Empresa
- A empresa está focada em entregar valor através de inovação e M&A estratégico.
- Orientações adicionais para 2025 e 2026 serão fornecidas em fevereiro de 2025.
- A taxa efetiva de impostos deve subir para 19%-19,5% em 2025 devido às regulações do imposto mínimo global da OCDE.
Destaques Pessimistas
- EBITDA ajustado e EPS viram uma leve queda em relação ao ano anterior.
- A empresa espera que os empreendimentos em estágio inicial Safe Sign e Materia incorram em perdas em 2025.
Destaques Otimistas
- Espera-se que a venda da FindLaw impacte positivamente o crescimento orgânico da receita em cerca de 30 pontos base.
- A empresa está otimista sobre a integração de novas capacidades da Materia, particularmente em Impostos & Contabilidade e Auditoria.
Pontos Fracos
- Apesar de elevar a perspectiva de crescimento da receita, a orientação de crescimento total da receita permanece inalterada devido à alienação da FindLaw.
- Sem recompras de ações no terceiro ou quarto trimestre de 2023 devido a condições desfavoráveis das taxas de juros.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- Sem NCIB ou recompras de ações no terceiro ou quarto trimestre, potencial NCIB em 2025 dependendo das taxas de juros.
- Casetext está atendendo ou superando as expectativas, com crescimento no produto CoCounsel e expansão internacional.
- A venda da FindLaw não indica foco reduzido em pequenos escritórios de advocacia, que ainda representam mais de 25% das receitas legais.
- Os impulsionadores da previsão de crescimento de receita de 7% incluem precificação e melhoria nas novas vendas, particularmente no segmento corporativo.
A Thomson Reuters continua a demonstrar resiliência e crescimento apesar de um ambiente macroeconômico desafiador. Os investimentos estratégicos da empresa em IA e no setor jurídico, juntamente com seu foco no sucesso do cliente, sugerem uma perspectiva confiante de longo prazo. À medida que a Thomson Reuters se prepara para novos desenvolvimentos em 2025 e além, investidores e observadores da indústria estarão observando atentamente o impacto dessas iniciativas no desempenho financeiro e na posição de mercado da empresa.
Insights do InvestingPro
O recente relatório de ganhos da Thomson Reuters alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O crescimento orgânico da receita da empresa de 7% e a previsão aumentada para o ano inteiro refletem sua forte posição de mercado, que é ainda mais apoiada pelos dados do InvestingPro mostrando uma capitalização de mercado de 77,12 bilhões€.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Thomson Reuters "manteve pagamentos de dividendos por 36 anos consecutivos", sublinhando a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente relevante dado o aumento reportado do fluxo de caixa livre para 1,40 bilhão€ nos primeiros nove meses, um aumento de 12% ano a ano.
Outra dica crucial do InvestingPro observa que a Thomson Reuters está "negociando perto de sua máxima de 52 semanas", com o preço das ações em 96,8% de sua máxima de 52 semanas. Isso sugere confiança dos investidores no desempenho e perspectivas da empresa, apesar da leve queda no EBITDA ajustado e EPS reportados nos últimos ganhos.
O índice P/L da empresa de 32,95, conforme reportado pelo InvestingPro, indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas ações da Thomson Reuters, possivelmente devido à sua forte posição de mercado e perspectivas de crescimento em IA e aquisições estratégicas.
Vale notar que o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Thomson Reuters, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos para aqueles que buscam tomar decisões informadas à luz do recente relatório de ganhos e movimentos estratégicos da Thomson Reuters.
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