Top 5 ações químicas da China para observar com o aumento das tensões de transporte EUA-China

Investing.com -- À medida que os conflitos de transporte entre os EUA e a China se intensificam, o J.P. Morgan identificou cinco ações químicas de destaque posicionadas para navegar nessas águas desafiadoras. A recente introdução de taxas de serviço portuário em transportadores de etano de propriedade chinesa pelo Representante de Comércio dos EUA marca um desenvolvimento significativo que pode remodelar o cenário competitivo no setor químico.

As tensões geopolíticas, combinadas com as medidas anti-involução da China, devem desacelerar significativamente as adições de capacidade química chinesa em 2026-30. Esse potencial reequilíbrio da dinâmica global de oferta e demanda pode beneficiar certos players regionais à medida que os spreads de produtos melhoram gradualmente.

Hengli Petrochemical emerge como a principal escolha do J.P. Morgan no espaço químico asiático. Os analistas esperam que a Hengli se beneficie da projetada desaceleração nas adições líquidas de capacidade química chinesa até 2030, um resultado direto das medidas anti-involução e do desacoplamento da cadeia de suprimentos EUA-China. A empresa está bem posicionada para capitalizar o reequilíbrio gradual da dinâmica global de oferta e demanda e a melhoria dos spreads de produtos.

PetroChina ocupa o segundo lugar na lista como outro beneficiário das mudanças nas condições de mercado. A empresa deve ganhar com a antecipada desaceleração acentuada nas adições de capacidade química da China entre 2026-30, impulsionada por tensões geopolíticas e políticas anti-involução da China. Diferentemente de concorrentes como a Wanhua, que enfrentam custos aumentados devido às novas taxas de serviço portuário dos EUA sobre transportadores de etano, as operações da PetroChina parecem menos diretamente impactadas por essas medidas.

PTT Global Chemical ocupa o terceiro lugar em meio ao complexo ambiente regulatório. A análise observa que, sob a ação marítima da Seção 301 de 2025, navios de propriedade ou operados por entidades chinesas enfrentam taxas crescentes começando em US$ 50 por tonelada líquida e aumentando anualmente. No entanto, existem possíveis isenções para navios fretados por entidades não chinesas sob condições específicas, o que poderia proporcionar vantagens estratégicas para empresas como a PTTGC.

Reliance Ind garante o quarto lugar no ranking do J.P. Morgan. A análise destaca como concorrentes como a Wanhua, que opera através de joint ventures com a ADNOC, enfrentam aumentos significativos de custos devido às novas taxas portuárias. Essas mudanças regulatórias poderiam aumentar os preços de etano americano desembarcado de US$ 479/t no ano fiscal de 2024 para aproximadamente US$ 768/t, potencialmente fortalecendo a posição competitiva de fornecedores alternativos como a Reliance.

LG Chem completa as cinco principais ações químicas para observar. A divisão de produtos químicos da empresa é especificamente mencionada como uma opção preferida dentro do espaço químico asiático, à medida que o setor se ajusta a novos desafios regulatórios e à dinâmica de oferta e demanda em mudança.

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