Você deve comprar ações da Netflix? Wolfe Research e WarrenAI avaliam

Investing.com - As ações da Netflix Inc (NASDAQ:NFLX) subiram 65% nos últimos 12 meses, superando o desempenho do Nasdaq Composite, mas os analistas permanecem divididos sobre se esta alta ainda tem espaço para continuar. A Wolfe Research está firmemente no campo otimista, citando crescimento durável, uma estratégia de conteúdo premium e um prêmio de avaliação justificado pelo forte impulso nos lucros.

Em uma nota recente, o analista da Wolfe, Peter Supino, reiterou a classificação "Outperform" (acima da média) e um preço-alvo de US$ 1.390, afirmando claramente "somos compradores de NFLX". Supino destacou o crescimento anual composto esperado do LPA da Netflix de 22% até 2030 e um P/L sustentável de 28,5x com base na previsão de LPA da Wolfe para 2027 de US$ 40,4.

Apesar dessas visões otimistas, o WarrenAI da Investing.com rapidamente aponta que o preço atual das ações da Netflix de US$ 1.204,21 está bem acima da estimativa de preço-justo do Investing Pro de US$ 924,48, sinalizando uma potencial queda de 23,2%. Os sinais conflitantes entre modelos fundamentais e estratégias de negociação baseadas em momentum ilustram a tensão entre a gravidade da avaliação e o otimismo com a inovação.

A tese da Wolfe argumenta que as preocupações sobre a IA generativa substituir o conteúdo premium são exageradas, observando que "os resultados do 3º trimestre e as perspectivas para 2026 não serão pressionados pela IA". Supino enfatizou a melhoria nas métricas de engajamento e uma vantagem de preço convincente como pilares adicionais para o posicionamento da Netflix no mercado.

Em contraste, o WarrenAI adiciona um tom de cautela: "O motor é forte, mas o preço de entrada é elevado". Embora destaque a excelente Pontuação Piotroski da Netflix (9) e o crescimento projetado do LPA para o ano fiscal de 2025 de 35,1%, a ferramenta de IA da Investing.com enfatiza a alta avaliação da ação, o P/L futuro de 43,4x e a volatilidade elevada, o que pode fazer os investidores focados em valor hesitarem.

Uma dinâmica-chave que impulsiona o sentimento otimista é o modelo de receita em evolução da Netflix, que depende cada vez mais de assinaturas com suporte de anúncios e programação de eventos ao vivo. A Wolfe também observa que, após os recentes aumentos de preço da Disney, os preços da Netflix agora parecem mais atrativos em relação aos concorrentes, reforçando seu status como destino principal de conteúdo.

Em última análise, comprar ou não a Netflix nos níveis atuais se resume à convicção do investidor na capacidade da empresa de justificar seu prêmio por meio de inovação contínua e crescimento de lucros. Como a Wolfe afirma, o risco de avaliação é mitigado pela execução operacional, mas com as ações significativamente acima das estimativas de valor justo, os traders podem preferir ficar de lado até uma entrada mais oportuna.

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