Bitcoin rompe US$ 120 mil com shutdown nos EUA, mas investidores mantêm cautela
Investing.com - O Wells Fargo iniciou a cobertura da Archrock Inc com uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 30, citando a alavancagem do provedor de compressão contratual em relação ao aumento da oferta de gás natural nos EUA.
A corretora afirmou que vê um potencial de retorno total de aproximadamente 20%, considerando um rendimento de dividendos de 4%, crescimento de dividendos de 14% e 2% em recompras de ações.
A Archrock, segunda maior fornecedora de compressão na Bacia do Permiano, está posicionada para se beneficiar de uma previsão de taxa composta de crescimento anual de 5% na oferta de gás dos EUA até 2031, impulsionada pela demanda de gás natural liquefeito, necessidades energéticas de data centers de IA e nacionalização da manufatura.
O Wells Fargo espera que a potência de compressão da Archrock aumente de 4,9 milhões de cavalos de potência no final de 2025 para 6,6 milhões até 2031.
Sua concentração no Permiano, de onde vêm 60-80% das novas reservas, pode proporcionar um potencial adicional se as proporções de gás para petróleo aumentarem mais rapidamente do que o esperado.
A Archrock negocia a 7 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA estimado para 2027, em linha com a Kodiak Gas Services e abaixo da USA Compression, apesar de apresentar crescimento mais forte e menor alavancagem, observou o Wells Fargo.
O banco projeta que o EBITDA da Archrock crescerá a uma taxa anual composta de 9% entre 2025 e 2027, em comparação com 7% da Kodiak e 4% da USA Compression.
Em um cenário otimista, o Wells Fargo avaliou a Archrock em US$ 38 por ação, enquanto um caso de baixa, assumindo utilização mais fraca e sem poder de precificação, implicaria US$ 21. Os principais riscos incluem menor demanda por gás, concorrência mais acirrada e restrições relacionadas à rede elétrica em parte de sua frota.
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