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Na terça-feira, 12 de agosto de 2025, a American Tower Corp (Nova York:NYSE:AMT) participou da Cúpula de Infraestrutura de Comunicações da TD Cowen. A empresa delineou suas prioridades estratégicas, enfatizando a certeza e o crescimento de negócios a longo prazo, enquanto também abordou desafios como riscos potenciais de rotatividade e progresso nas atualizações das operadoras. A discussão destacou tanto oportunidades quanto obstáculos no cenário de telecomunicações em evolução.
Principais conclusões
- A American Tower concentra-se na certeza de negócios a longo prazo e crescimento estratégico, incluindo expansão inorgânica.
- A empresa está progredindo com atualizações 5G, com taxas de conclusão variáveis entre as principais operadoras.
- A aquisição da CoreSite deve aprimorar as capacidades de computação de borda da American Tower.
- As perspectivas financeiras futuras permanecem cautelosas, com atenção aos potenciais de rotatividade e conversões de negócios variáveis.
- O impacto da IA na infraestrutura móvel é visto como um impulsionador da demanda futura.
A jornada de Rich Rossi e mudanças de liderança
Rich Rossi, Vice-Presidente Executivo e Presidente da Divisão de Torres dos EUA, detalhou sua trajetória na American Tower, começando em 2001 com foco em desinvestimentos de torres. Ele transitou por vários papéis, incluindo Conselheiro Geral, antes de assumir sua posição atual. Mudanças recentes na liderança incluem Steve Vondran como CEO, Bud Noel como COO e Ruth Dowling como Conselheira Geral, com a equipe sênior dos EUA composta por veteranos da indústria.
Prioridades estratégicas e objetivos dos EUA
- Foco na criação de certeza de negócios a longo prazo e maximização de oportunidades com clientes.
- Buscar crescimento inorgânico através de subscrição disciplinada de ativos.
- Melhorar as margens em todas as linhas de produtos, como serviços e energia de backup.
Status e cronograma de atualização das operadoras
- As operadoras estão progredindo com atualizações 5G, visando mais de 95% de conclusão.
- A fase de cobertura expandiu-se de áreas urbanas para rurais, com fases de qualidade e capacidade em andamento.
- A dinâmica competitiva está impulsionando esforços agressivos de atualização entre as operadoras.
Volumes de aplicação e mix de colocação
- Um aumento significativo nas aplicações de colocação, com emendas superando novas colocações.
- O prazo para novos contratos de colocação é de aproximadamente seis meses, com emendas levando cerca de 120 dias.
- Um programa de serviços completo reduz o prazo para colocações para nove meses.
Orientação para novos arrendamentos nos EUA
- Orientação de arrendamento atualizada aumentou para aproximadamente US$ 160 milhões.
- O crescimento orgânico é projetado em aproximadamente 4,3%, sujeito ao momento dos inícios.
Perspectivas futuras para 2026
- Detalhes específicos para 2026 ainda não estão disponíveis, mas o guia de crescimento orgânico dos EUA para 2023-2027 é mantido.
- A rotatividade potencial está sendo monitorada, com orientação entre 1% e 2%.
Momentum da indústria e alocação de capital
- Espera-se que a atividade aumente, potencialmente compensando reduções nas taxas de uso.
- Não há indicações de diminuição da atividade de torres, apesar dos gastos diversificados pelos clientes.
Impacto da IA na infraestrutura móvel
- A IA é vista como um impulsionador da demanda futura, com potenciais impactos positivos na atividade de rede.
- Mais tráfego de dados poderia catalisar o investimento móvel.
Iniciativas de custo
- Visando 80 pontos base em economias para o ano através de sinergias e integração de processos.
- Plataforma de operações globais e melhorias na infraestrutura de sistemas são contribuintes-chave.
Far Edge e aquisição da CoreSite
- Potencial para data centers modulares em locais de torres, focando em clientes Tier 2.
- A aquisição da CoreSite visa aprimorar as capacidades de computação de borda, alinhando-se à visão estratégica.
Para insights mais detalhados, os leitores são encorajados a consultar a transcrição completa fornecida abaixo.
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