Na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da Vinci Partners (NASDAQ:VINP), realizada em 08.11.2024, a empresa anunciou resultados financeiros robustos e um crescimento significativo nos ativos sob gestão (AUM). A Vinci Partners (ticker: VINP) reportou lucros relacionados a taxas de R$53,8 milhões (R$1,02 por ação) e lucros distribuíveis ajustados de R$57,1 milhões (R$1,08 por ação).
A empresa declarou um dividendo trimestral de $0,16 por ação, pagável em 05.12.2024. O AUM atingiu R$70 bilhões, marcando um aumento de 8% em relação ao ano anterior, impulsionado por esforços bem-sucedidos de captação de recursos e aquisições estratégicas.
Principais Destaques
- A Vinci Partners reportou lucros relacionados a taxas de R$53,8 milhões e lucros distribuíveis ajustados de R$57,1 milhões.
- Foi anunciado um dividendo trimestral de $0,16 por ação, com pagamento programado para 05.12.2024.
- O AUM cresceu 8% em relação ao ano anterior, chegando a R$70 bilhões, impulsionado pela fusão com a Compass e a aquisição da Lacan.
- A fusão com a Compass adicionou $41 bilhões ao AUM, totalizando $54 bilhões em setembro de 2024.
- A aquisição da Lacan, uma empresa de gestão de investimentos em florestas, deve aumentar o AUM e os lucros a partir do quarto trimestre de 2024.
- Foram observados fluxos positivos em renda variável, enquanto o segmento IP&S experimentou saídas.
- O fundo Vinci Credit Infra captou R$215 milhões no terceiro trimestre, com meta de R$2 bilhões até o início de 2025.
- O fundo de private equity VCP IV está próximo das rodadas finais de captação, e o VCP III anunciou um desinvestimento parcial bem-sucedido da Farmax.
Perspectivas da Empresa
- A Vinci Partners prevê um forte momento de captação em mercados privados, especialmente para o fundo Vinci Credit Infra.
- A empresa espera fechamentos finais para vários fundos no início de 2025.
- A próxima teleconferência de resultados em 25 de novembro fornecerá mais insights sobre a integração da Compass e a visão estratégica.
Destaques Negativos
- O segmento IP&S está enfrentando saídas devido às altas taxas de juros.
- A estratégia de previdência experimentou R$1,2 bilhão em resgates, principalmente de investidores de varejo.
Destaques Positivos
- Espera-se que a recente fusão e aquisições gerem fortes oportunidades de venda cruzada e contribuam positivamente para o AUM e os lucros.
- O lançamento da plataforma de aposentadoria Mio Vinci Partners atraiu novas estratégias e parcerias.
- A colaboração da Mio com a BlackRock e novos fundos de planos de previdência estão mirando o mercado fragmentado de previdência do Brasil.
Pontos Fracos
- Saídas de fundos comuns e mandatos específicos de baixa taxa impactaram a receita, embora haja uma redução notada nas saídas no terceiro trimestre.
Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas
- A administração confirmou R$3 milhões em taxas retroativas para o trimestre.
- Espera-se que o fundo VICC feche no primeiro trimestre de 2024, com o fundo Lacan IV visando R$800 milhões em compromissos.
- Há uma potencial estabilização no AUM apesar das saídas contínuas da estratégia de previdência.
A Vinci Partners permanece otimista quanto às suas perspectivas futuras, com foco na expansão de seu AUM e aproveitamento de oportunidades no mercado de carbono. Os movimentos estratégicos da empresa, incluindo a fusão com a Compass e a aquisição da Lacan, indicam um compromisso com o crescimento e a diversificação. Apesar de alguns desafios, como saídas em certos segmentos, a Vinci Partners está preparada para capitalizar as tendências positivas em sua estratégia de renda variável e a estabilização do AUM. A empresa está se preparando para discussões mais detalhadas em sua próxima teleconferência de resultados em 25 de novembro, onde aprofundará a integração da Compass e delineará sua visão estratégica para o futuro.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho financeiro e os movimentos estratégicos da Vinci Partners (VINP) estão alinhados com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A forte política de dividendos da empresa, destacada na teleconferência de resultados, é refletida nos dados do InvestingPro, que mostram um rendimento de dividendos significativo de 6,5%. Isso está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro que afirma que a Vinci Partners "paga um dividendo significativo aos acionistas".
A robusta saúde financeira da empresa é ainda mais enfatizada por outra Dica do InvestingPro, que indica que "os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo". Essa estabilidade financeira apoia a capacidade da Vinci Partners de buscar aquisições estratégicas e fusões, como as realizadas com a Compass e a Lacan, que contribuíram para o crescimento do AUM da empresa.
Os Dados do InvestingPro também revelam um crescimento de receita de 9,03% nos últimos doze meses, o que corrobora o aumento reportado no AUM da empresa e os esforços bem-sucedidos de captação de recursos. A margem de lucro operacional de 40,81% sugere operações eficientes, o que é crucial à medida que a Vinci Partners integra suas novas aquisições e expande suas ofertas de produtos.
Enquanto a teleconferência de resultados destacou fortes lucros relacionados a taxas, as Dicas do InvestingPro alertam que "espera-se que o lucro líquido caia este ano". Isso pode ser devido a custos de integração ou desafios de mercado, como as saídas observadas em certos segmentos como IP&S.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e métricas adicionais além das mencionadas aqui. Na verdade, existem mais 10 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Vinci Partners, fornecendo uma visão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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