Transcrição da teleconferência de resultados do 4º trimestre de 2024 da Aon PLC (AON)

Bom dia e obrigado por aguardarem. Bem-vindos à teleconferência do 4º trimestre de 2024 da Aon Plc. Neste momento, todos os participantes estão em modo de apenas escuta até a sessão de perguntas e respostas da chamada de hoje. Gostaria também de lembrar a todos que esta chamada está sendo gravada. Se alguém tiver alguma objeção, pode desligar sua linha agora.

É importante notar que alguns dos comentários na chamada de hoje podem constituir certas declarações prospectivas, conforme definido pela Lei de Reforma de Litígios de Valores Mobiliários Privados de 1995. Tais declarações estão sujeitas a certos riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente dos resultados históricos ou dos previstos. Informações sobre fatores de risco que podem causar tais diferenças estão descritas no comunicado à imprensa que cobre nossos resultados do 4º trimestre de 2024, bem como foram publicadas em nosso site. Agora tenho o prazer de passar a palavra para Greg Case, CEO da Aon Plc.

Bom dia a todos e bem-vindos à nossa teleconferência do 4º trimestre e do ano completo. Estou acompanhado por Edmund Reese, nosso CFO, e Eric Anderson, nosso Presidente. Como nos trimestres anteriores, publicamos uma apresentação financeira detalhada em nosso site, à qual Edmund fará referência em seus comentários. Queremos começar expressando nossa mais profunda simpatia aos nossos colegas, clientes e todos aqueles impactados por desastres recentes e, em particular, pelos devastadores incêndios florestais no sul da Califórnia. A destruição e perda de vidas são eventos trágicos e todos nós na Aon estamos comprometidos em apoiar nossos clientes, colegas e parceiros durante a resposta e recuperação.

Agora passando para a Aon. Estamos empolgados em estar aqui esta manhã para discutir nosso forte desempenho em 2024. Tivemos uma ótima execução no ano 1 do nosso plano 3 por 3, com todo o crédito para nossos colegas ao redor do mundo, o que cobrirei em mais detalhes ao final dos meus comentários. Essa execução está se traduzindo em conquistar mais clientes, expandir nossos relacionamentos e manter clientes por mais tempo através de melhor retenção. E isso se reflete em nossos resultados financeiros.

Para o ano completo de 2024, aumentamos a receita orgânica em 6%, a receita total em 17%. Entregamos margens fortes e aumentamos nossa receita operacional em 17%, impulsionando um crescimento de 10% no lucro por ação ajustado e continuando com forte fluxo de caixa livre. Esses resultados são um forte início para nosso plano 3x3. E ao entrarmos em 2025, ano 2, continuamos bem posicionados para continuar entregando crescimento de receita orgânica de dígito médio ou superior, expansão contínua de margem em linha com nosso desempenho histórico, forte crescimento do lucro por ação ajustado, crescimento de fluxo de caixa livre de dois dígitos e alocação disciplinada de capital. À medida que avançamos, é importante entender o ambiente em que nossos clientes estão operando e os fatores externos que moldam a demanda dos clientes.

Todos os dias, nossos clientes nos dizem que o aumento da volatilidade e complexidade torna as decisões relacionadas a questões de risco e pessoas mais difíceis. Os desafios que as empresas enfrentam refletem uma série de transições profundas nas megatendências de comércio, tecnologia, clima e força de trabalho, que vimos reforçadas por eventos ao longo de 2024 e que estão firmemente estabelecidas à medida que entramos em 2025. Essas 4 megatendências estão causando desafios significativos em todos os setores e todos os tipos de negócios. Ao mesmo tempo, os líderes se preocupam que suas organizações não estejam se movendo rápido o suficiente para enfrentar esses riscos. Nosso plano 3 por 3 está ancorado em atender a esses requisitos intensificados dos clientes, servindo melhor nossos clientes com o conteúdo único, capacidade de serviço e expertise necessários para responder a esses desafios.

Neste ambiente, para a Aon, 2024 foi um ano de tremendo progresso em todos os três pilares do nosso plano 3x3: capital de risco e capital humano, liderança de clientes Aon e Aon Business Services. Três compromissos que estamos entregando ao longo de um período de 3 anos. Primeiro, nos comprometemos a alavancar nossa estrutura distintiva de capital de risco e capital humano para desbloquear novas soluções que atendam à demanda evolutiva dos clientes discutida anteriormente. Em 2024, criamos e entregamos soluções inovadoras que integram dados e análises de resseguro e risco comercial. Soluções usando essa capacidade conectada estão permitindo que os clientes acessem capital de forma mais eficiente e tomem melhores decisões.

Nosso trabalho no 4º trimestre para terceirizar 715 milhões de dólares de capacidade alternativa de resseguro para uma grande seguradora e o aumento recorde de 30% na capacidade do Aon Client Treaty são apenas dois exemplos do poder do capital de risco. Da mesma forma, em capital humano, uma empresa global com mais de 100.000 funcionários em mais de 100 países nos concedeu o mandato para seu programa global de benefícios. Nossa equipe global reuniu dados regionais e insights de ferramentas analíticas para entregar uma oferta de benefícios abrangente, globalmente consistente e em conformidade. O que originalmente era apenas um pequeno relacionamento Aon em uma jurisdição agora é um relacionamento internacional em todas as regiões em que operam para apoiar seus colegas na estratégia empresarial. E este é apenas um exemplo que demonstra o valor único de nossa empresa globalmente conectada e conselhos e soluções diferenciados baseados em dados.

Para o Capital de Risco, também queremos notar e oficialmente dar as boas-vindas a John Neal à Aon. Anunciamos no início deste mês que John se juntará a nós vindo da Lloyd's como nosso CEO Global de Resseguro e Presidente Global de Soluções Climáticas após a conclusão de seus compromissos com a Lloyd's. A chegada de John não apenas trará um líder icônico da indústria para ajudar a focar na entrega de nossas capacidades integradas de capital de risco aos clientes, mas sua adição também representa outro forte testemunho do poder de nossa estratégia de capital de risco e capital humano. Nosso segundo compromisso é incorporar o modelo de liderança de clientes Aon em nossos segmentos de clientes empresariais, grandes e médios para fortalecer e expandir os relacionamentos com os clientes. Em 2024, capitalizamos nossa abordagem globalmente conectada, cobrindo quase 1.000 de nossos clientes globais mais criticamente importantes dentro de nosso grupo de clientes empresariais.

Esses clientes cresceram novos negócios 5 pontos acima da média da Aon em 2024, à medida que aumentamos a penetração em linhas de soluções e geografias. Em terceiro lugar, nos comprometemos e estamos acelerando a Aon Business Services para estabelecer um novo padrão de entrega de serviços e inovação em escala. E fizemos progressos e grandes avanços em 2024, dando aos clientes insights em tempo real para ajudá-los a tomar melhores decisões. De análises avançadas a painéis personalizados, as ferramentas que lançamos este ano estão redefinindo as experiências e resultados dos clientes. Em maio, estreamos uma nova suíte de ferramentas de análise de risco, permitindo que nossos clientes norte-americanos recebam dados de exposição, quantifiquem o potencial de perda e tomem melhores decisões com base no custo total do risco.

E vimos uma ótima tração inicial com nossos analisadores, que continuam a abrir portas, ampliar discussões com nossos clientes e aumentar as taxas de ganho. Deixe-me destacar apenas alguns dos muitos exemplos. No início de 2024, lançamos nosso analisador de risco de propriedade. Através de perfis de exposição e modelos de dados, a ferramenta simula o impacto das opções de apólice de seguro para determinar quais riscos devem ser retidos versus transferidos. No 4º trimestre, lançamos o analisador de risco cibernético, permitindo que gerentes de risco e corretores avaliem melhor o risco cibernético e maximizem o valor do seguro.

Também lançamos nosso analisador de risco de saúde, uma solução que aproveita modelagem preditiva, otimização de risco e monitoramento contínuo para ajudar os clientes a identificar e gerenciar custos e planejar o risco previsível de acordo. Ao mesmo tempo, a ABS aposentou quase 300 aplicativos e continua impulsionando maiores eficiências, que são fundamentais para nossa expansão sustentada de margem, que Edmund descreverá. O resultado de atingir esses marcos em 2024 é a entrega de capacidades e expertise altamente distintivas que criaram um impulso sustentável para a Aon. Também queremos destacar o progresso que estamos fazendo com a NFP. 8 meses depois, o negócio está se saindo muito bem, exatamente como esperado.

A integração está no caminho certo, a retenção de produtores é forte e a aquisição está impulsionando o crescimento da receita. À medida que construímos sobre os fortes relacionamentos com clientes da NFP, trazendo conteúdo, capacidades e ferramentas adicionais para a equipe. Os clientes responderam bem ao potencial da NFP sob o guarda-chuva da Aon, nos dando ainda mais confiança em nossa capacidade de atingir nossas metas de sinergia de vendas e custos em 2025-2026. E contra esse pano de fundo operacional, a Aon encerrou o ano com um forte 4º trimestre que impulsionou mais um ano de desempenho financeiro alinhado com nossos objetivos. Ao iniciarmos o ano 2 do plano 3x3, entramos em 2025 com impulso e temos uma base forte para construir.

O progresso alcançado em 2024 demonstrou o potencial de nossa estratégia e agora avançaremos cada componente para impulsionar mais sucesso. Olhando para frente, à medida que integramos as contratações recentes, continuamos investindo para apoiar o crescimento da receita, particularmente talentos voltados para o cliente em áreas de crescimento prioritárias e soluções inovadoras baseadas em nova tecnologia habilitadas através da Aon Business Services. Além disso, as eficiências que ganhamos através da Aon Business Services continuam a apoiar a expansão da margem. Como resultado, esperamos entregar outro ano de crescimento orgânico de dígito médio ou superior, expansão contínua da margem, forte crescimento do lucro por ação ajustado e crescimento de fluxo de caixa livre de dois dígitos para 2025. Para resumir e antes de passar a palavra para Edmund para uma revisão mais detalhada de nossas finanças e perspectivas, queremos reforçar o quão empolgada nossa equipe de liderança está com a oportunidade à frente.

Estamos executando nossa estratégia através do plano 3x3. Nossas soluções estão ajudando os clientes à medida que enfrentam volatilidade e complexidade crescentes em seus negócios. Estamos entregando resultados, incluindo crescimento de receita orgânica de dígito médio, expansão de margem e crescimento de fluxo de caixa livre em linha com nosso modelo financeiro de longo prazo em 2024. A NFP está no caminho certo. E finalmente, o progresso significativo que fizemos em 2024 posiciona a Aon para outro ano forte em 2025 para cumprir nossos objetivos de clientes, colegas e financeiros.

Claro, nada disso seria possível sem a equipe global da Aon. E em nome de Edmund, Eric e eu, concluirei meus comentários primeiro reforçando nosso compromisso fundamental com nossa equipe de garantir que a Aon fomente uma cultura e ambiente de trabalho fortalecidos pelo poder da inclusão, construídos para atrair, desenvolver e reter os melhores talentos do mundo de todas as origens. E segundo, para dar um enorme agradecimento aos nossos 60.000 colegas ao redor do mundo por servir nossos clientes com distinção e por fazer de 2024 um ano tremendo. Agora passo a palavra para Edmund para analisar as finanças e fornecer insights adicionais sobre nossas expectativas para 2025. Edmund?

Obrigado, Greg, e bom dia a todos. Estou empolgado em estar aqui discutindo os resultados de mais um trimestre forte. O cap forte desempenho do ano completo de 2024 e nos posiciona para atingir nossos objetivos financeiros do plano 3x3 de 2024 a 2026. Antes de entrar nesses resultados e fornecer orientação para 2025, quero destacar alguns marcos críticos alcançados em 2024 que demonstram o forte progresso que fizemos em direção aos nossos compromissos. Primeiro, nosso desempenho do ano completo está alinhado com nossos objetivos e orientação para crescimento de receita orgânica de dígito médio ou superior, margem operacional ajustada e fluxo de caixa livre.

Em particular, o crescimento da receita orgânica atingiu 6% para o ano, nos dando confiança em nosso plano 3 por 3 e em nossos investimentos na contratação de talentos voltados para o cliente, desenvolvimento de capacidades ABS voltadas para o cliente e expansão de nosso grupo de clientes empresariais apoiarão o crescimento da receita orgânica de dígito médio ou superior. Em segundo lugar, concluímos a aquisição da NFP, que expandiu nossa presença no mercado médio de 31 bilhões de dólares e em rápido crescimento. Em 2024, vimos forte retenção de produtores melhor do que 2023, resultados financeiros de receita acrescidos e 36 milhões de dólares em EBITDA adquirido no mercado médio com um robusto pipeline do 1º trimestre de 2025, tudo em linha com nossas expectativas. Terceiro, pagamos 2,1 bilhões de dólares em dívida e retornamos 1,6 bilhão de dólares em capital aos acionistas através de dividendos e recompras de ações, reduzindo nossa alavancagem em linha com nossos objetivos e continuando nossa disciplina equilibrada de alocação de capital. Estamos executando nosso plano.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.