Ibovespa recua com bancos entre maiores pressões; Raízen é destaque negativo
Investing.com — A Kinetik Holdings Inc. reportou resultados do primeiro trimestre de 2025 que ficaram abaixo das expectativas dos analistas, com LPA de US$ 0,05 em comparação com a previsão de US$ 0,36. A receita também ficou aquém das projeções, chegando a US$ 443,26 milhões contra os US$ 477,05 milhões esperados. Apesar desses resultados abaixo do esperado, as ações subiram 3,99% nas negociações após o fechamento do mercado, sugerindo otimismo dos investidores sobre a direção estratégica e perspectivas de crescimento futuro da empresa.
Principais destaques
- Kinetik Holdings ficou significativamente abaixo das previsões de LPA e receita.
- Preço das ações aumentou 3,99%, indicando sentimento positivo dos investidores.
- Forte orientação futura com expectativa de crescimento do EBITDA e iniciativas estratégicas.
- Alto percentual de lucro bruto proveniente de contratos com taxa fixa reduz a volatilidade.
Desempenho da empresa
A Kinetik Holdings demonstrou resiliência em seu desempenho operacional, apesar de não atingir as previsões de lucros. A empresa reportou um crescimento de 7% no EBITDA ajustado em comparação ao ano anterior, alcançando US$ 250 milhões no 1º tri de 2025. O Segmento de Logística Midstream registrou um aumento de 11% no EBITDA, enquanto o Segmento de Transporte por Dutos experimentou uma queda de 2%. A Kinetik continua fortalecendo sua posição como empresa midstream de gás natural com foco exclusivo na Bacia Permiana, com expansões estratégicas e novos contratos.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 443,26 milhões, abaixo da previsão de US$ 477,05 milhões.
- Lucro por ação: US$ 0,05, significativamente menor que a previsão de US$ 0,36.
- EBITDA ajustado: US$ 250 milhões, um aumento de 7% em relação ao ano anterior.
- Fluxo de Caixa Distribuível: US$ 157 milhões.
- Fluxo de Caixa Livre: US$ 120 milhões.
Resultados vs. previsões
A Kinetik Holdings reportou LPA de US$ 0,05, ficando US$ 0,31 abaixo da previsão de US$ 0,36. A receita também ficou abaixo das expectativas, em US$ 443,26 milhões comparados aos US$ 477,05 milhões projetados. Isso marca um desvio significativo do desempenho esperado, possivelmente refletindo desafios operacionais ou condições externas de mercado.
Reação do mercado
Apesar de não atingir as expectativas de lucros, as ações da Kinetik Holdings subiram 3,99%, fechando a US$ 41,95. Isso sugere que os investidores estão focando nas iniciativas estratégicas da empresa e no potencial de crescimento futuro. A ação permanece mais próxima de sua mínima de 52 semanas, indicando potencial para maior recuperação à medida que a empresa executa suas estratégias de crescimento.
Perspectivas e orientações
A Kinetik Holdings forneceu fortes orientações futuras, esperando atingir um EBITDA anualizado de aproximadamente US$ 1,2 bilhão até o 4º trimestre de 2025. A empresa prevê uma taxa de crescimento anual composta de 10% no EBITDA ajustado até 2029. Iniciativas estratégicas, incluindo um programa de recompra de ações de US$ 500 milhões e expansões de infraestrutura, devem impulsionar o crescimento futuro.
Comentários da diretoria
Jamie Welch, CEO, afirmou: "2025 começou de forma bastante movimentada. A Kinetik reportou resultados sólidos no primeiro trimestre que superaram as expectativas internas." O CFO Trevor Howard expressou confiança, dizendo: "Temos forte convicção na proposta de valor da Kinetik e estamos entusiasmados em acelerar o retorno de capital aos nossos acionistas."
Riscos e desafios
- Potenciais desafios operacionais levando a resultados abaixo das previsões.
- Declínio no EBITDA do Segmento de Transporte por Dutos.
- Condições econômicas mais amplas afetando o desempenho do mercado.
- Volatilidade dos preços de commodities, apesar das estratégias de hedge.
- Riscos de execução associados a iniciativas estratégicas e expansões.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre a sensibilidade ao crescimento no nível da bacia e a estratégia de hedge de commodities da empresa. Os executivos também detalharam a lógica por trás do programa de recompra de ações e destacaram o desempenho dos ativos Barilla Draw, enfatizando o foco estratégico e o potencial de crescimento da Kinetik.
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