BBAS3: Por que as ações do Banco do Brasil sobem hoje?
A Shutterstock reportou receitas recordes para o terceiro trimestre de 2024, com a empresa registrando 251 milhões de dólares, marcando um aumento de 7,4% em relação ao ano anterior. O foco da empresa em conteúdo impulsionado por IA e aquisições estratégicas contribuiu para esse crescimento. Após a divulgação dos resultados, as ações da Shutterstock mostraram um leve aumento nas negociações após o fechamento do mercado, refletindo a confiança dos investidores em sua direção estratégica.
Principais Destaques
- Receitas recordes no terceiro trimestre de 2024 de 251 milhões de dólares, um aumento de 7,4% em relação ao ano anterior.
- Aquisição da Envato impulsiona receita de conteúdo em 38 milhões de dólares.
- Elevação da previsão de receita anual para 935-940 milhões de dólares.
- Assinatura de conteúdo de IA e parcerias impulsionam o crescimento.
Desempenho da Empresa
O desempenho da Shutterstock no terceiro trimestre de 2024 foi impulsionado por sua aquisição estratégica da Envato, que adicionou 38 milhões de dólares à sua receita de conteúdo. A empresa está capitalizando a crescente demanda por conteúdo gerado por IA, o que tem sido um importante impulsionador de novas aquisições de clientes. As fontes de receita diversificadas da empresa, incluindo distribuição de dados e serviços, a posicionaram fortemente no cenário competitivo.
Destaques Financeiros
- Receita: 251 milhões de dólares, aumento de 7,4% em relação ao ano anterior.
- EBITDA ajustado: 70 milhões de dólares, com margem de 27,9%.
- Receita de conteúdo: 204 milhões de dólares, crescimento de 14%.
- Receita de distribuição de dados e serviços: 47 milhões de dólares.
Reação do Mercado
As ações da Shutterstock experimentaram um modesto aumento de 1,37% nas negociações após o fechamento do mercado, fechando em 31 dólares. Esse movimento reflete o otimismo dos investidores sobre as iniciativas estratégicas da empresa, particularmente seu foco em IA e serviços de dados. A ação permanece abaixo de sua máxima de 52 semanas de 54,41 dólares, mas acima de sua mínima de 52 semanas de 28,64 dólares, indicando espaço para potencial crescimento.
Perspectivas e Orientação
A Shutterstock elevou sua previsão de receita anual para 935-940 milhões de dólares, representando uma taxa de crescimento de 7-7,5%. A empresa está mirando uma receita de 1,2 bilhão de dólares até 2027, impulsionada por investimentos contínuos em distribuição de dados e serviços de conteúdo de IA. Também visa um EBITDA de 350 milhões de dólares até 2027.
Comentários da Diretoria
O CEO Paul Hennessy destacou a trajetória de crescimento da empresa, afirmando: "Estamos vendo crescimento no negócio e você começa a ver que o nível de declínio está diminuindo." O CFO Jared Yeas enfatizou o papel da Shutterstock no mercado de dados, observando: "Temos o privilégio de ser uma fonte confiável para alguns desses dados de primeira mão."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas se concentraram no impacto da aquisição da Envato e no crescimento do conteúdo de IA. A administração garantiu que o conteúdo de IA está complementando, em vez de substituir, o conteúdo tradicional de estoque. Eles também discutiram a expansão do licenciamento de dados com clientes existentes e novos.
Riscos e Desafios
- Integração da Envato e realização de sinergias.
- Potencial saturação do mercado em conteúdo gerado por IA.
- Concorrência de outros provedores de serviços de conteúdo e dados.
- Incertezas econômicas afetando orçamentos de publicidade e mídia.
- Avanços tecnológicos impactando modelos de conteúdo tradicionais.
Transcrição completa - Shutterstock (SSTK) Q3 2024:
Operador da Conferência: sessão. Por favor, estejam cientes de que a conferência de hoje está sendo gravada.
Gostaria agora de passar a palavra para Rick Powell, SVP de Finanças e Relações com Investidores. Por favor, prossiga.
Rick Powell, SVP de Finanças e Relações com Investidores, Shutterstock: Obrigado, Latonia. Bom dia a todos e obrigado por se juntarem a nós na teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da Shutterstock. Juntam-se a nós hoje Paul Hennessy, CEO da Shutterstock, e Jarrod Yeas, CFO da Shutterstock. Por favor, note que algumas das informações que você ouvirá durante nossa discussão hoje consistirão em declarações prospectivas, incluindo, sem limitação, os efeitos de longo prazo dos investimentos em nosso negócio, o sucesso futuro e o impacto financeiro de novas e existentes ofertas de produtos, nossa capacidade de consumar aquisições e integrar os negócios que adquirimos ou podemos adquirir em nossas operações existentes, nosso crescimento futuro, margens e lucratividade, nossa estratégia de longo prazo e nossas metas de desempenho, incluindo orientação para 2024 e metas financeiras de longo prazo. Os resultados reais ou tendências podem diferir materialmente de nossas previsões.
Para mais informações, por favor, consulte o comunicado à imprensa de hoje, que publicamos em nosso site de Relações com Investidores. Por favor, consulte também os relatórios que arquivamos na SEC de tempos em tempos, incluindo os fatores de risco discutidos em nosso Formulário 10-K mais recentemente arquivado, para discussões de fatores de risco importantes que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente de quaisquer declarações prospectivas que possamos fazer nesta chamada. Estaremos discutindo certas medidas financeiras não-GAAP hoje, incluindo lucro líquido ajustado, lucro líquido ajustado por ação diluída, EBITDA ajustado e margem EBITDA ajustada, crescimento de receita, incluindo por canal de distribuição em base de moeda constante, faturamento e fluxo de caixa livre. As reconciliações dessas medidas não-GAAP com as medidas GAAP mais diretamente comparáveis podem ser encontradas nas tabelas financeiras incluídas no comunicado à imprensa de hoje e em nosso 10-Q. Gostaria agora de passar a palavra para Paul Hennessy, nosso Diretor Executivo.
Paul Hennessy, Diretor Executivo, Shutterstock: Obrigado, Rick. Bom dia a todos e obrigado por se juntarem a nós hoje. Após um forte primeiro semestre, tenho o prazer de informar que a Shutterstock reportou tanto receitas recordes no terceiro trimestre quanto EBITDA ajustado recorde. Esta é uma tremenda realização e gostaria de agradecer aos nossos clientes, nossos colaboradores e toda a equipe da Shutterstock por seus incríveis esforços que ajudaram a gerar esses resultados. Vou percorrer os componentes do nosso negócio em um momento, mas basta dizer que o trimestre se desenrolou melhor do que esperávamos.
Também gostaria de estender as boas-vindas à equipe global da Envato, incluindo nossos novos colegas na Austrália, Nova Zelândia e México, e estamos entusiasmados por tê-los fazendo parte desta jornada conosco. O terceiro trimestre é o primeiro trimestre em que a Envato contribuiu para nossos resultados consolidados e não poderíamos estar mais satisfeitos. O forte ajuste produto-mercado da Envato Elements, a assinatura multi-ativo ilimitada de alto valor e baixo custo, está ressoando no mercado. Antes de passarmos para os resultados deste trimestre, gostaria primeiro de compartilhar que após 5 anos na Shutterstock, Jared Eaze deixará a empresa para buscar outra oportunidade. O profundo entendimento de Jared sobre os principais impulsionadores do nosso negócio desempenhou um papel fundamental na expansão do nosso portfólio e crescimento durante seu mandato.
Como CFO, ele levou o negócio de 96 milhões de dólares em EBITDA em 2020 para 250 milhões de dólares este ano, quase dobrou nossas margens de EBITDA e liderou 11 aquisições, que todas foram construtivas para impulsionar o crescimento geral de receita e EBITDA. Quero agradecer a Jared por sua incrível contribuição para a Shutterstock e desejar-lhe o melhor no futuro. Também gostaria de anunciar que Rick Powell se tornará nosso Diretor Financeiro. Rick começou em junho como SVP de Finanças e Relações com Investidores. Dada a extensa experiência de Rick, estamos certos de que sob sua liderança a Shutterstock continuará a impulsionar o crescimento lucrativo para nossos acionistas.
Agora vamos passar para nossos resultados do terceiro trimestre. No terceiro trimestre, a Shutterstock entregou receitas de 251 milhões de dólares, representando um crescimento de 7,4% ano a ano. O EBITDA ajustado foi de 70 milhões de dólares com uma margem de 27,9%. O conteúdo alcançou receitas de 204 milhões de dólares no terceiro trimestre, representando um crescimento de 14% ano a ano. A Envato contribuiu com receitas de conteúdo de 38 milhões de dólares no terceiro trimestre.
Excluindo a contribuição da Envato, as receitas de conteúdo diminuíram 7% ano a ano em comparação com o declínio de 9% que vimos no segundo trimestre e em linha com a taxa de recuperação que previmos para esta parte do nosso negócio. Permanecemos focados em melhorar o desempenho nesta área e estamos trabalhando extremamente duro para impulsionar os resultados desejados. As mudanças que fizemos para simplificar os preços, racionalizar a oferta de produtos e eliminar o uso da promoção de teste gratuito estão resultando lentamente no desempenho melhorado que estamos experimentando em todo o nosso negócio de conteúdo. Como afirmei em meus comentários do segundo trimestre, acreditamos que a aquisição da Envato preenche o que era um vazio material em nossa suíte de produtos. O desempenho recente da Envato está sublinhando esse sentimento.
Após uma série recente de melhorias no site, aprimoramentos de produtos e o lançamento de uma reformulação da marca energética e convincente, a Envato viu um aumento acentuado nos assinantes pagantes. Estamos extremamente encorajados por essas tendências. E embora acreditemos que há uma base crescente de clientes que vê um tremendo valor em uma assinatura multi-ativo ilimitada, também acreditamos que nossos produtos tradicionais de pacotes e assinaturas podem continuar a crescer e ter sucesso no mercado. Estamos entusiasmados com a oportunidade que a combinação da Envato e nossas ofertas de produtos existentes trazem não apenas para nossos clientes, mas também para nossos colaboradores e nosso negócio em geral. Nossas ofertas focadas em clientes de médio e grande porte estão experimentando uma demanda sólida e constante, em linha com as tendências recentes.
Um fator contribuinte para nosso desempenho de conteúdo melhorado está sendo impulsionado pelo conteúdo gerado por IA e acreditamos que isso pode ser uma oportunidade material para a Shutterstock. O conteúdo gerado por IA tem estado disponível para download e licenciamento diretamente em nossos sites desde o início do ano passado, com a qualidade melhorando em um ritmo rápido. Abraçamos ainda mais essa tecnologia lançando o generative plus em abril deste ano. O generative plus é uma assinatura mensal de baixo custo específica para o licenciamento de conteúdo gerado por IA. Os assinantes deste produto cresceram a cada mês desde o lançamento, com milhões de imagens de IA sendo geradas e centenas de milhares destas sendo licenciadas.
Como esperávamos, nossos clientes existentes que optam por assinar e baixar o conteúdo gerado por IA continuam a licenciar conteúdo de estoque tradicional a uma taxa similar e em muitos casos estão aumentando seu uso de estoque tradicional. Também em setembro, pouco menos da metade dos assinantes deste produto eram novos clientes da Shutterstock, com muitos passando a comprar estoque tradicional além do generative plus. Não vemos sinais materiais de que o licenciamento de estoque tradicional esteja sendo deslocado. Na verdade, pelo contrário, estamos vendo incrementalidade aqui em clientes novos e existentes. Embora estejamos felizes com o desempenho melhorado em nosso negócio de conteúdo, continuamos a investir pesadamente por trás do sucesso que estamos vendo na distribuição de dados e serviços, nossa oferta de produtos que são direcionados para TAMs de crescimento mais rápido e mais nascentes do que nosso negócio de conteúdo tradicional. A Distribuição de Dados e Serviços alcançou receitas de 47 milhões de dólares no terceiro trimestre.
Em dados, continuamos a ver um número menor de negócios de grande valor contratual. Estamos construindo nossa força de vendas e presença para atender
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