Quais ações você deveria comprar e manter no longo prazo para montar sua carteira de aposentadoria? Na sua busca, você deve priorizar empresas que forneçam renda através de pagamentos regulares e estejam menos propensas a reduzir ou suspender a distribuição de dividendos em momentos de volatilidade de mercado.
Uma forma de identificar esses papéis é buscar líderes setoriais com uma vantagem competitiva ampla e defensável, conceito defendido pelo famoso investidor e CEO da Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (SA:BERK34), Warren Buffett, para selecionar ações de qualidade.
Com esses fatores em mente, apresentamos abaixo uma lista de três ações que os investidores focados em renda podem pensar em começar a comprar:
1. Nike
Quando a economia está forte e os consumidores têm mais dinheiro para gastar com itens discricionários, as ações de consumo se destacam. O cenário pós-pandemia nos países desenvolvidos está nos apresentando um quadro similar, em que os consumidores estão com muito dinheiro para gastar, criando uma enorme demanda reprimida. Nesse grupo de ações, gostamos particularmente da Nike (NYSE:NKE) (SA:NIKE34).
A forte recuperação dessa gigante do vestuário esportivo sediada em Oregon desde março do ano passado mostra que a companhia não perdeu seu encanto para os investidores focados em renda. A forte marca global da Nike fornece uma sólida proteção contra a desaceleração em qualquer região. Até agora, a empresa não vê qualquer sinal de que os consumidores – não importa onde estejam localizados – pisarão no freio dos gastos.
Além disso, a bem-sucedida estratégia de e-commerce da companhia ajudou a superar os transtornos da Covid-19. As vendas digitais da Nike dispararam 59% no último trimestre, segundo a empresa, citando um robusto crescimento em todas as regiões.
Nas palavras do diretor-geral financeiro, Matt Friend, em março:
“Continuamos vendo valor em uma estratégia mais direta e digital, o que eleva ainda mais o potencial da Nike no longo prazo”.
Esse momento positivo está dando bons frutos para os investidores fiéis da Nike. Eles têm confiado nas distribuições de dividendos da companhia e entendem a natureza cíclica dos negócios. Os papéis da Nike pagam atualmente US$0,275 por ação a cada trimestre, o que se traduz em um retorno do dividendo (dividend yield) anual de 1%.
Esse rendimento obviamente não parece atraente se comparado a outras ações de alta rentabilidade no mercado. Mas analisar ações apenas com base em seus rendimentos não é uma boa abordagem. As melhores ações pagadoras de dividendos são aquelas cujos proventos são elevados regularmente.
Nessa métrica, a Nike fez um excelente trabalho. Ela vem elevando seus proventos há 19 anos consecutivos, ou seja, a Nike tem poder financeiro para resistir a crises e recessões como a que vimos durante a pandemia, que forçou muitas outras ações cíclicas de consumo a suspender seus pagamentos.
2. Apple
Muitos investidores veem a Apple (NASDAQ:AAPL) (SA:AAPL34) como uma ação de tecnologia com pouca atratividade em termos de renda. Mas a fabricante do iPhone é uma das empresas com mais caixa disponível no mundo, permitindo que satisfaça os investidores que buscam renda por vários anos.
Não fique desapontado pelo pequeno dividend yield de 0,70% da Apple. A empresa de Cupertino, Califórnia, oferece uma poderosa combinação para impulsionar o retorno total aos investidores na forma de dividendos crescentes e um enorme programa de recompra de ações.
Esse programa é outra forma de recompensar os investidores de longo prazo. Ao recomprar suas ações, a empresa reduz a quantidade de papéis em circulação e aumenta a proporção dos lucros distribuídos para um número menor de acionistas.
Ao anunciar que pretende elevar seus dividendos em 7% no mês passado, a Apple também incrementou seu programa de recompra de ações em mais de US$90 bilhões.
Segundo Luca Maestri, diretor-geral financeiro da Apple, durante uma recente teleconferência:
“Esses resultados nos permitiram gerar fluxo de caixa operacional de US$ 24 bilhões e retornar cerca de US$ 23 bilhões aos acionistas durante o trimestre. Estamos confiantes em nosso futuro e continuamos fazendo investimentos significativos para respaldar nossos planos de longo prazo e enriquecer a vida dos nossos clientes.”
A Apple gerou US$3,28 em LPA no ano fiscal de 2020. Com um provento anual de US$ 0,88, o valor representa 27% do seu lucro, mostrando que a empresa ainda tem muito espaço para elevar seus dividendos a cada ano.
Com US$204 bilhões em caixa disponível, a Apple pode se dar ao luxo de aumentar ainda mais seu programa de recompra de ações para dar suporte aos papéis.