Taxas futuras recuam com impasse comercial entre Brasil e EUA e falas de Galípolo no radar
Os fundos negociados em bolsa (ETFs), especialmente os ETFs temáticos, estão entre os veículos de investimento mais populares nos últimos anos. Existem hoje mais de 8600 ETFs em todo o mundo.
Uma pesquisa da Brown Brothers Harriman mostra que 2021 foi um ano marcante para os ETFs mundiais, com mais de US$ 10 trilhões em ativos sob gestão e mais de US$ 1 trilhão em novos aportes.
Além disso, a expectativa é que 2022 supere o “boom” histórico do ano passado, com 50 novos fundos já lançados nos primeiros dois meses.
O artigo de hoje apresenta dois ETFs novos e pouco conhecidos que merecem mais atenção. No entanto, devemos lembrar aos leitores que esses fundos são pequenos e oferecem um histórico de desempenho relativamente curto. Portanto, antes de alocar capital nesses novos ETFs, é necessário realizar uma diligência maior. Por fim, os fundos de nicho normalmente têm altas taxas de administração.
1. First Trust Expanded Technology
- Preço atual (USD): 20,18
- Média de 52 semanas: 17,88 - 23,51
- Retorno do dividendo (Yield): 0,13%
- Taxa de administração: 0,65% por ano
Nosso primeiro fundo, o First Trust Expanded Technology (NYSE:XPND), investe em empresas com sede nos EUA ou que colocam a tecnologia no centro da suas operações. O fundo começou a ser negociado em junho de 2021.
A tecnologia desempenhou um papel importante na vida pessoal e profissional das pessoas durante a pandemia. O setor de tecnologia dos EUA agora vale mais de US$ 2 trilhões e as expectativas são que o setor cresça perto de 7% em 2022.
Wall Street presta bastante atenção a empresas e ETFs de tecnologia líderes e emergentes. A Deloitte sugere que vários temas proeminentes dominarão o setor no futuro próximo. Entre eles estão:
"Levar a nuvem e demais serviços para o próximo nível; criar as cadeias de fornecimento do futuro; construir a próxima iteração da força de trabalho híbrida; liderar a tarefa de criar um futuro sustentável."
O XPND atualmente possui 50 participações, das quais as 10 maiores representam mais de 43% do seu patrimônio de US$ 18,7 milhões. Em relação às alocações setoriais, temos semicondutores e equipamentos semicondutores (30,74%), seguidos de software (25,93%), serviços de TI (16,44%), mídia e serviços interativos (9,54%) e equipamentos de comunicação (5,76%).
Entre os destaques da sua carteira podemos citar: NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ:FB), Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA) e Broadcom (NASDAQ:AVGO). Os gestores do fundo esperam que esses nomes ofereçam potencial de valorização de capital.
O XPDN começou a ser negociado em junho de 2021, a um preço um pouco abaixo de US$20. No fim de novembro, alcançou o preço recorde de US$23,51. No entanto, está agora mudando de mãos em torno de US$20,18, uma queda de mais de 12,1% no acumulado do ano.
O ETF é negociado a 28,85 vezes o lucro obtido no último exercício fiscal e a 10,39 vezes seus valor contábil. Investidores de longo prazo podem querer pesquisar o fundo melhor antes de comprar suas correções.
2. Fairlead Tactical Sector
- Preço atual (USD): 25,30
- Média de 52 semanas: 24,93 - 26,98
- Taxa de administração: 0,70% por ano
Nosso segundo fundo de hoje é o Fairlead Tactical Sector (NYSE:TACK). O ETF de gestão ativa busca se aproveitar o vigor do mercado acionário dos EUA. Os gestores do fundo buscam gerar valorização de capital e mitigar recuos acentuados.
O fundo diversificado basicamente visa superar os retornos de longo prazo do índice S&P 500. Ele realiza uma rotação tática entre ETFs da SPDR oferecidos por State Street que fornecem acesso a 11 setores do S&P, como comunicação, produtos básicos de consumo, energia, serviços financeiros, indústria e utilidade pública.
Para proteger melhor o capital durante correções, o TACK fornece exposição a outras classes de ativos, como ETFs que investem em ouro, treasuries e equivalentes de caixa. Os leitores que gostam de análise técnica podem se interessar em saber que o fundo conta com estudos técnicos para analisar setores e mercados mais amplos.
O TACK começou a ser negociado em 28 de março de 2022 e atualmente possui 10 participações, mas realiza o rebalanceamento do portfólio todos os meses. Suas 5 principais participações respondem por cerca de 64% do seu patrimônio de US$46 milhões.
O nome de maior peso da sua carteira atualmente é o fundo Utilities Select Sector SPDR (NYSE:XLU), com 12,98%. Em seguida vem Materials Select Sector SPDR (NYSE:XLB), Technology Select Sector SPDR (NYSE:XLK), Energy Select Sector SPDR (NYSE:XLE) e o Financial Select Sector SPDR (NYSE:XLF).
Acreditamos que o TACK mereça a atenção dos investidores. O fundo começou a ser negociado ao preço de US$25,03. Em 28 de março, tocou a máxima de US$26,98. Agora, é trocado de mãos em torno de US$25,30.