Em 2021, Wall Street registrou a entrada de mais de 350 novos fundos negociados em bolsa (ETFs), perfazendo um volume total de 2570 de ofertas do segmento até 31 de dezembro. Em todo o mundo, foram lançados mais de 1330 fundos no ano passado, duas vezes mais que o número de novas listagens de ETFs em 2020.
No artigo de hoje, apresentamos dois desses novos fundos listados nos EUA. É preciso ter em mente que se trata de ETFs pequenos e com pouco histórico de negociação. Por isso, os investidores interessados precisam pesquisá-los melhor antes de fazer qualquer alocação de capital.
1. Hartford Longevity Economy
- Preço atual (US$): 26,87
- Média de 52 semanas: 24,19 - 28,36
- Retorno do dividendo (Yield): 2,10%
- Taxa de administração: 0,44% por ano
De acordo com os Instituto Nacional de Saúde dos EUA:
“Em 2006, quase 500 milhões de pessoas em todo o mundo tinham 65 anos ou mais. Em 2030, esse total deve alcançar a marca de 1 bilhão, ou seja, uma em cada oito pessoas que habitam o planeta”.
As métricas sugerem ainda que, até o final desta década, 20% dos americanos terão mais de 65 anos. Essa mudança demográfica compreensivelmente afeta e até mesmo desafia as economias nacionais, os níveis de produtividade, os padrões de consumo, bem como os serviços de saúde.
Nosso primeiro fundo, o Hartford Longevity Economy (NYSE:HLGE), fornece acesso a empresas que buscam se beneficiar do poder de compra da população idosa. Ele foi listado em março de 2021.
O HLGE possui atualmente 346 participações, com foco em empresas robustas com baixo valuation e forte momento de preços. As 10 principais participações do fundo correspondem a 10% do seu patrimônio líquido de US$25,4 milhões.
Em termos subsetoriais, temos tecnologia da informação (29%), saúde (23%), consumo discricionário (15%), serviços de comunicação (12%) e serviços financeiros (11%).
Entre os destaques da sua carteira estão: o grupo de benefícios de saúde Anthem (NYSE:ANTM) (SA:A1NT34); a fabricante de computadores e impressoras HP (NYSE:HPQ) (SA:HPQB34); os grandes nomes do setor farmacêutico AbbVie (NYSE:ABBV) (SA:ABBV34) e Amgen (NASDAQ:AMGN) (SA:AMGN34); a empresa de armazenagem computacional Seagate Technology (NASDAQ:STX) (SA:S1TX34); e a empresa de mídia e internet IAC/InterActiveCorp (NASDAQ:IAC).
O HLGE começou a ser negociado há quase um ano e seu preço de abertura foi de US$24,95. No mês passado, em 4 de janeiro, ele tocou a máxima recorde de US$28,36. Desde então, ficou sob pressão e se desvalorizou 5%.
Entretanto, o fundo já entregou um retorno de mais de 7% desde a sua criação. Os múltiplos de preço-lucro e preço-livro (valor contábil) são 15,9x e 3,4x.
Gostamos da diversidade do fundo e acreditamos que ele merece uma pesquisa melhor de quem considera que o envelhecimento é uma das principais tendências demográficas para se investir nos próximos trimestres.
2. Global X AgTech & Food Innovation
- Preço atual (US$): 18,42
- Média de 52 semanas: 17,30 - 25,00
- Retorno do dividendo (Yield): 0,43%
- Taxa de administração: 0,50% por ano
Um levantamento recente da Deloitte ressalta:
“A indústria agrícola está prestes a ser revolucionada e se transformará em uma indústria de alta tecnologia.”
Com isso, a forma como os alimentos são produzidos, processados e distribuídos evoluirá nos próximos anos.
O Global X AgTech & Food Innovation ETF (NASDAQ:KROP) investe em empresas globais que estão no centro da tecnologia agrícola (AgTech) e inovações. Essas empresas podem trabalhar com automação agrícolas e biotecnologia, cultivos verticais, desenvolvimento de alternativas para laticínios, bem como redução de resíduos de alimentos.
O KROP possui 29 participações e rastreia o índice Solactive AgTech & Food Innovation. O fundo começou a ser negociado em julho de 2021.
As 10 principais participações do fundo respondem por três quartos do seu patrimônio líquido de US$5,2 milhões. Em outras palavras, ele é um fundo concentrado no topo e grandes movimentos nesses componentes podem afetar o preço do KROP.
Produtos básicos de consumo (45%), materiais (35,6%) e indústria (13,1%) are são os segmentos mais importantes do portfólio.
Mais da metade das ações são dos EUA. Em seguida vem Canadá (15,5%) China (10,6%), Suécia (7,8%) e Reino Unido (4,8%), entre outros.
Entre os destaques da sua carteira estão: Corteva (NYSE:CTVA), empresa que fornece soluções de proteção de cultivos e sementes; a canadense Nutrien (NYSE:NTR), que distribui nutrientes agrícolas e produtos de proteção; Beyond Meat (NASDAQ:BYND) (SA:B2YN34), que fornece alimentos de origem vegetal; e a empresa sueca de leite de aveia Oatly (NASDAQ:OTLY).
Em julho de 2021, o KROP começou a ser negociado com o preço de abertura de US$24,88, e tocou sua máxima recorde de US$25 em agosto. No entanto, desde então, vários dos nomes do fundo ficaram sob pressão, e o ETF se desvalorizou cerca de 27%.
Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são 28,19x e 2,12x. Os investidores que acreditam que o desenvolvimento tecnológico, como produtos e cadeias de suprimentos alimentícios digitalizados, a agricultura baseada em inteligência artificial e o maior consumo de carne vegetal, além da agronomia digital, crescerão nos próximos anos podem considerar comprar correções do KROP.