WEGE3: Unidade de equipamentos elétricos sustenta resultados no 3º tri, diz BB-BI
- Com o setor de tecnologia em trajetória ascendente, investidores observam de perto empresas prestes a divulgar seus balanços que podem desencadear novas rodadas de valorização.
- Entre as mais promissoras estão Arista Networks, Cloudflare e Rubrik, companhias que mantêm sólido momentum em 2025, impulsionadas pela crescente demanda por inteligência artificial, segurança em nuvem e proteção de dados.
Com a temporada de balanços do terceiro trimestre ganhando força, investidores buscam companhias capazes não apenas de atravessar períodos de volatilidade, mas também de entregar resultados sólidos e projeções positivas, elementos que podem sustentar novas altas nas ações. Embora as gigantes de tecnologia frequentemente dominem as manchetes, algumas das oportunidades mais atraentes estão em empresas essenciais que fornecem a infraestrutura crítica da economia digital.
Arista Networks (NYSE:ANET), Cloudflare (NYSE:NET) e Rubrik (NYSE:RBRK) se destacam nesse grupo, cada uma líder em seu segmento e com potencial de apresentar balanços robustos capazes de manter a tendência de valorização. A seguir, os motivos pelos quais cada uma delas desponta como uma oportunidade interessante de compra.
Arista Networks: aposta de alta convicção em IA
- Desempenho no ano: +32,1%
- Valor de mercado: US$ 183,4 bilhões
A Arista Networks tem sido uma das estrelas de 2025, com as ações acumulando valorização superior a 30% no ano e negociadas próximas da máxima histórica de US$ 162,68. O desempenho é sustentado pelo papel central da companhia na infraestrutura de inteligência artificial, fornecendo switches Ethernet de alta velocidade e o sistema operacional Extensible Operating System (EOS) para gigantes como Meta e Microsoft, responsáveis por cerca de 40% das vendas.
A empresa divulgará seus resultados em 4 de novembro, e o consenso projeta crescimento anual de 24,9% na receita, para US$ 2,26 bilhões, com lucro ajustado por ação (LPA) de US$ 0,71, quase 20% acima do mesmo período do ano anterior.
As estimativas de lucro foram revisadas para cima 20 vezes nos últimos 90 dias, sem revisões negativas, o que reflete o otimismo dos analistas. Apesar de negociar a múltiplos elevados (P/L projetado de 51,3x), a forte alavancagem operacional e o potencial de superar expectativas podem sustentar novas altas, especialmente se a demanda por IA continuar surpreendendo positivamente.
O mercado aguarda sinais de forte demanda por switches de 400G e 800G. Um resultado acima das projeções, combinado a uma perspectiva confiante sobre o ciclo de atualização movido por IA, reforçaria o momentum de crescimento da empresa e funcionaria como catalisador para o prolongamento do rali das ações.
Cloudflare: surfando na onda de IA e cibersegurança
- Desempenho no ano: +97,8%
- Valor de mercado: US$ 74,2 bilhões
As ações da Cloudflare acumulam quase 100% de valorização em 2025, sendo negociadas a US$ 213, próximas da máxima de 52 semanas de US$ 230. A companhia opera uma rede global que sustenta serviços de entrega de conteúdo (CDN), segurança cibernética e computação de borda com IA, atendendo empresas que buscam soluções de baixa latência em um ambiente de crescimento explosivo de dados.
O balanço do terceiro trimestre, previsto para 30 de outubro, carrega alta expectativa: analistas projetam lucro por ação de US$ 0,23 (alta anual de 15%) e receita de aproximadamente US$ 544 milhões, equivalente a crescimento de 26,5% em 12 meses. O modelo de negócios “land and expand” e o avanço nas vendas corporativas devem favorecer um novo resultado acima das previsões.
Com ações negociadas a 23 vezes a receita dos últimos 12 meses, a avaliação é exigente, mas as 27 revisões positivas de lucro em 90 dias e o sentimento neutro a otimista reforçam o potencial de valorização, que poderia levar o papel a US$ 380 até dezembro, um salto de cerca de 70%.
Como ativo exposto à interseção entre IA e segurança digital, a Cloudflare mantém recomendação de compra para quem aposta nesse segmento. Parcerias recentes com Visa, Mastercard e American Express em sistemas de autenticação baseados em IA, além de novos pacotes de serviços, fortalecem ainda mais sua posição competitiva.
Rubrik: crescimento acelerado ainda pouco no radar
- Desempenho no ano: +22,2%
- Valor de mercado: US$ 15,7 bilhões
Desde sua oferta pública inicial em 2024, a Rubrik vem redefinindo o mercado de recuperação pós-ataques cibernéticos. Em 2025, a empresa se transformou em um dos casos de crescimento mais expressivos do setor: as ações dispararam 102% nos últimos 12 meses, acumulando alta de 22% no ano e sendo negociadas a US$ 79,88, dentro da faixa entre a mínima de US$ 28,60 e a máxima de US$ 103. Avaliada em cerca de US$ 16 bilhões, a Rubrik se destaca no segmento de segurança de dados com arquitetura “zero trust”, superando concorrentes como Dell e Veeam, graças à escalada das ameaças cibernéticas e à maior demanda por dados orientados por IA.
O balanço do quarto trimestre, previsto para 4 de dezembro, deve confirmar essa trajetória, com forte expansão nas áreas de proteção e segurança de dados com IA. Desde a abertura de capital, a empresa superou as estimativas em todos os trimestres: no segundo trimestre de 2025, a receita atingiu US$ 310 milhões, alta anual de 51% e acima das projeções em US$ 27,6 milhões, com as vendas por assinatura crescendo 54%, para US$ 266 milhões.
O crescente otimismo se reflete nas revisões de lucro: todas as 16 atualizações recentes foram positivas. O principal indicador a ser observado é a receita recorrente anual de assinaturas (ARR), métrica fundamental para medir a saúde financeira do negócio. Um novo avanço expressivo em receita e ARR, aliado a uma orientação confiante, reforçaria a percepção de que o ciclo de expansão da Rubrik está apenas começando e consolidaria sua liderança em um mercado cada vez mais estratégico de segurança de dados.
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