CURTO PRAZO: novo mês – novo máximo da tendência de subida, DOW +52
Na sessão overnight os mercados asiáticos estiveram maioritariamente em alta: +0,2%. A Europa abriu em alta e ganhou 1,7%. Os futuros dos mercados americanos estiveram em alta na sessão overnight, mas caíram à medida que se aproximavam da abertura da sessão. O mercado abriu um ponto abaixo do fecho de 6ª feira, a 1408. Continuou em queda nos primeiros minutos até ter atingido os 1404, para depois começar uma subida. Ás 15:00 o ISM manufacturing reportou melhor que o esperado: 53,4 vs 52,4, mas os gastos na construção foram abaixo do esperado: -1,1% vs -0,1%. Por volta das 16:30 o SPX atingiu os 1414, depois os 1419 (antigo máximo da tendência de subida) antes das 17:00. Após atingir os 1421 logo após as 17:00 o mercado lateralizou por um tempo, com máximo a 1422 ás 20:00, para fechar a sessão a 1419.
Para o dia de ontem, o SPX/DOW fizeram +0,60%, e o NDX/NAZ +1,00%. As obrigações subiram 9 ticks, o petróleo subiu $2,15 e o ouro subiu $8. O Dollar caiu. O suporte para o SPX mantém-se nos pivots 1386 e 1372, com resistência nos pivots 1440 e 1499. A dinâmica de curto prazo é de sobrecompra extrema. Hoje as Factory orders ás 15:00, a venda de automóveis por volta das 17:00 e depois as minutas da FED ás 19:00.
O mercado abriu ontem praticamente sem variação, fez uma pequena correcção e depois fez uma subida a um novo máximo. O Dow, que tem estado aquém, também atingiu um novo máximo nesta tendência de subida. Tudo esclarecido? Penso que não. Existe um padrão simétrico em forma de cunha a desenvolver-se no gráfico de 10 min do SPX. A subida a partir do mínimo a 1340 fez um máximo a 1414. Depois o mercado corrigiu 27 pontos para os 1387. Outra subida seguiu-se aos 1419, exactamente 5 pontos acima do máximo anterior. Depois outra queda de 27 pontos aos 1392. Naturalmente foi 5 pontos acima do anterior mínimo. Notem que este movimento: 1414-1387-1419-1392 é um potencial triângulo diagonal. A subida de ontem aos 1422 está a 2 pontos de completar um triângulo simétrico. Com o SPX a subir novamente à linha superior da tendência de subida, e numa condição extrema de sobrecompra – com divergência negativa, há que ter cautela.
O suporte de curto prazo é agora nos pivots 1419, 1414 e depois 1386. A resistência está nos meados dos 1420´s, e depois os 1440. A dinâmica de curto prazo apresenta uma divergência negativa em todos os horizontes temporais, incluindo o gráfico semanal de longo prazo. Se o SPX conseguir quebrar através da resistência até aos 1430´s então este padrão negativo será quebrado. Se o SPX começar uma queda a partir daqui, e quebrar abaixo dos 1400´s, então o padrão poderá estar completo, assim como da tendência de subida. Os próximos dias deverão determinar se esta tendência de subida se mantém até Maio, ou acaba em Abril.