Análise Semanal 19-03-2012

 
Um bom desempenho nos mercados americanos e europeus com os EUA a romperem a resistência dos SPX 1378 subindo para os 1406 na sexta-feira. Na semana o SPX / DOW fizeram 2,40%, e o NDX  2,35%. Os mercados asiáticos subiram 0,8%, os mercados europeus subiram 2,9%, e o DJ World index ganhou 1,9%. Os indicadores económicos para a semana foram solidamente positivos. Positivos: vendas a retalho, inventários, preços de exportação, o NY e Philly FED, a capacidade de utilização, o CPI / PPI, os pedidos semanais de desemprego e o WLEI a melorarem. Negativos: o déficit orçamental, os preços de importação e confiança do consumidor diminuiram. No geral foi uma semana bastante positiva para as acções e para a economia. Na próxima semana temos uma atualização sobre o mercado imobiliário e indicadores principais.
 
LONGO PRAZO: Bull Market
 
Enquanto os indicadores económicos permanecem abaixo da neutralidade, a economia continua a melhorar e o bull market continua a fazer novos máximos. Os indicadores técnicos semanais estão a bater em níveis de sobrecompra extrema, com o RSI a quase 91 e o MACD acima de 38. Este tipo de actividade técnica só ocorre em bull markets.
 
Ao que parece, o mercado tem um longo caminho a percorrer antes de completar o bull market. Quanto ao preço, aponto para o intervalo 1545-1586 em 2013.
 
MÉDIO PRAZO: tendência de subida com máximo a 1406
 
Apesar das confirmações recentes de tendência de queda em 10 dos 20 índices internacionais, os principais índices norte-americanos eclodiram a novos máximos esta semana carregando muitos índices internacionais com eles. A última contagem agora exibe apenas 4 dos 20 índices internacionais a permanecerem em tendência de queda confirmada.
 
CURTO PRAZO
 
O suporte de curto prazo é nos 1386 e 1372, com resistência a 1407 e 1440. A dinâmica de curto prazo está em declínio a partir de uma divergência negativa. Os gráficos de curto prazo continuam positivos desde os 1365 com suporte no pivot 1386.
 
Com a extensão da tendência de subida no seu quarto mês, e nos 1400, estamos provavelmente a lidar com uma tendência principal de subida. O primeiro nível de fibonacci / pivot resistência está em 1407. O próximo nível é nos 1440 e depois 1448. O último nível é nos 1499 e depois 1516.
 
OUTROS MERCADOS
 
Os mercados asiáticos foram mistos na semana, com um ganho líquido de 0,8%. Austrália e Índia continuam em tendência de queda.
 
Os mercados europeus tiveram uma melhor performance na semana com um ganho de 2,9%. Espanha continua em tendência de queda.
 
O grupo das commodities foram mistos na semana, com um ganho líquido de 1,8%. Canadá continua em tendência de queda.
 
O DJ World Index permanece com tendência de subida e subiu 1,9%.
 
COMMODITIES
 
Obrigações continuaram na sua tendência de queda, perdendo 1,6% na semana.
 
O Petróleo continua volátil, ainda que com tendência de subida, e perdeu 0,3% na semana.
 
O Ouro permanece numa tendência de queda ao registar uma perda de 3,3% na semana.
 
O USD está com tendência de subida, apesar da perda de 0,3% na semana. O EUR com tendência de queda, mas ganhou 0,4%. O Iene permanece em tendência de queda com uma perda de 1,2% na semana.
 
ESTA SEMANA
 
O imobiliário é o principal foco dos relatórios económicos desta semana. Hoje às 14:00 o Índice do Mercado de habitação. Amanhã, as licenças de construção. Quarta-feira temos as Vendas de Casas Existentes. Na quinta os pedidos de subsídio de desemprego, o índice de habitação FHFA e indicadores principais. Na sexta-feira, as vendas de casas novas.

A FED tem uma semana agitada. Hoje às 13:30, o diretor da FED, Killian, testemunha perante o Congresso sobre as desapropriações e sobre o mercado imobiliário. Amanhã, o presidente do Fed, Bernanke, começa a sua palestra de quatro partes sobre a crise financeira. Na quinta-feira, o governador da FED, Tarullo, testemunha perante o Senado sobre a reforma regulamentar e o presidente da Fed, Bernanke, dá a sua segunda palestra. Na sexta-feira, o presidente da Fed, Bernanke, faz um discurso em Washington.