O gráfico de projeções do Fed indica consenso sobre futuros cortes de juros, o que pode ser positivo para os mercados financeiros.
Embora possa gerar preocupações sobre inflação, o Bitcoin pode se beneficiar desse cenário.
Fonte: Sumário de Projeções Econômicas do FOMC
A redução nas taxas de juros pelo Fed diminuiu a pressão global, e outros bancos centrais devem seguir essa tendência.
A China já anunciou um "pacote econômico", que combina injeção de liquidez e cortes nas taxas de juros. O BCE também sinalizou sua intenção de reduzir as taxas.
Este ambiente favorece os mercados, e o Bitcoin subiu mais de 6%, sendo negociado pouco abaixo de US$ 65.000 no momento da escrita.
Nos últimos seis meses, o Bitcoin oscilou entre US$ 50 mil e US$ 65 mil — um período de baixa volatilidade para investidores.
Em momentos assim, é comum questionar o potencial do Bitcoin, mas considere os grandes eventos de venda que não conseguiram derrubar o preço abaixo de US$ 50 mil. Desde janeiro de 2024:
- Mt. Gox reembolsou 142.000 BTC a credores, permitindo que fossem vendidos.
- O Grayscale Bitcoin Trust registrou saídas de mais de US$ 600 milhões.
- O estado da Saxônia, na Alemanha, vendeu cerca de US$ 3 bilhões em BTC.
Apesar dessas pressões, o Bitcoin se manteve acima dos US$ 50 mil, trazendo à mente o ditado: "Em um mercado de alta, más notícias têm pouco impacto".
Essa resistência aumentou a dificuldade para os vendedores a descoberto, que agora encontram poucos argumentos técnicos para apostar na queda do Bitcoin, já que a maioria dos indicadores técnicos aponta para uma tendência de alta.
Tendo isso em mente, aqui estão 4 catalisadores que podem elevar o preço do Bitcoin.
1) Vitória de Trump nas eleições presidenciais dos EUA
Uma vitória de Trump seria positiva para a economia digital. Trump provavelmente substituiria o presidente atual da SEC, adotando uma postura mais favorável às criptomoedas. Os EUA manteriam suas reservas de Bitcoin, e novas políticas poderiam atrair empresas cripto de volta ao país.
2) Pagamento aos credores da FTX maior do que o esperado
A FTX recuperou até US$ 16 bilhões para pagar credores, embora o valor efetivo de reembolso deva ficar entre US$ 3 e US$ 5 bilhões. Se o pagamento exceder as expectativas, isso pode liberar novo capital para o mercado de criptomoedas, especialmente de investidores de varejo profissionais com alta confiança no setor.
3) Continuação do ciclo de cortes de juros globalmente
Embora haja temores de que o Fed esteja agindo de forma lenta, o mercado acredita nos cortes de juros. Outras grandes economias estão adotando medidas similares. A China anunciou um estímulo de 500 bilhões de yuans e cortes de juros, e espera-se que o BCE siga o mesmo caminho.
4) Negociação de opções em ETFs de Bitcoin
A SEC aprovou recentemente a negociação de opções sobre o ETF de Bitcoin da BlackRock (NYSE:BLK) IBIT. Essa mudança aumenta a liquidez e pode resultar em um possível "gamma squeeze" no Bitcoin. Jeff Park, da Bitwise, publicou uma excelente análise sobre o tema.
Com esses importantes catalisadores à vista e o Bitcoin já mostrando tendência de alta, ficar fora do mercado pode significar perder uma oportunidade de valorização.
Configuração técnica do Bitcoin
Os indicadores técnicos do Bitcoin sugerem que estamos perto de romper um padrão de consolidação de seis meses. Embora uma correção possa acontecer, o mercado parece pronto para subir. Uma quebra convincente da resistência ascendente indicaria que o recorde histórico de US$ 73 mil será testado em breve.
Ouro: um indicador antecipado?
Ouro subiu devido a temores de recessão, discussões sobre inflação e tensões geopolíticas. Desde o início de 2023, o Bitcoin tem seguido de perto o comportamento do ouro, sugerindo que ele também pode alcançar novos picos em breve.
Conclusão
O Bitcoin geralmente precisa de um catalisador para iniciar suas altas. Esperar por esse gatilho pode significar perder a fase inicial de valorização.
Veja o caso dos lançamentos de ETFs em janeiro de 2024. Quem esperou pela aprovação perdeu uma valorização de 100% após o anúncio do ETF da BlackRock.
Por isso, acredito que aumentar a exposição agora é mais prudente do que aguardar por um catalisador.