Esses 3 ETFs Podem Gerar Renda Independente das Condições do Mercado

Os receios de uma possível recessão nos EUA vêm aumentando entre os analistas de Wall Street, ajudando a empurrar o índice S&P 500 para a beira de um mercado de urso oficial.

À medida que os investidores acumulam perdas crescentes nas suas carteiras, a busca por ações que possam proporcionar retornos se intensifica. Consequentemente, os ETFs com rendimentos elevados se tornaram os centros das atenções.

Um relatório recente do Hartford Funds destaca:

"Entre 1930 e 2021, a contribuição da renda de dividendos para o retorno total do índice S&P 500 foi, em média, de 40%".

Tendo em conta o papel vital dos dividendos no retorno total dos portefólios, o artigo de hoje apresenta três fundos que podem ajudar a gerar um fluxo de renda passiva em meio à turbulência atual dos mercados.

1. Global X MLP ETF

• Preço atual: US$ 42
• Intervalo de 52 semanas: US$ 32,29 - US$ 43,45
• Dividend Yield: 7,35%
• Relação de Despesas: 0,45% por ano

As master limited partnerships (“principais parcerias limitadas”, ou MLPs) são ativos de infraestrutura negociados no mercado aberto que não pagam impostos no nível corporativo. Entretanto, pelo menos 90% da sua receita deve vir de fontes qualificadas, como:

"exploração e produção, transporte e outras atividades envolvendo qualquer recurso mineral ou natural".

Em consequência de sua estrutura única, as MLPs geralmente distribuem mais de 70% do seu fluxo de caixa para investidores que desfrutam de altos dividend yields, muitas vezes superiores a 7%.

Nosso primeiro fundo, o Global X MLP ETF (NYSE:MLPA), oferece exposição a algumas das maiores MLPs de midstream, que se concentram no transporte, armazenamento e processamento de diversos produtos energéticos. O fundo foi lançado em abril de 2012.

Gráfico Semanal MLPA

O MLPA, que acompanha o Solative MLP Infrastructure Index, possui um portfólio de 20 ações. No que diz respeito aos subsetores, temos armazenamento e transporte – petróleo (46,2%), coleta e processamento (29,4%) e armazenamento e gás natural (24,4%).

As 10 principais participações representam mais de dois terços do US$ 1,2 bilhão em ativos líquidos. Entre eles estão Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Energy Transfer (NYSE:ET), Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP), MPLX (NYSE:MPLX) e Western Midstream Partners (NYSE:WES).

O MLPA apresenta retorno de 19,5% no ano e 8,5% nas últimas 52 semanas. As relações price/ earnings (“preço x ganhos”, ou P/E) e price/ book (“preço x razão’, ou P/B) estão em 11,53x e 2,70x.

2. First Trust BuyWrite Income ETF

• Preço atual: US$ 21,23
• Intervalo de 52 semanas: US$ 20,23 - US$ 23,32
• Dividend Yield: 9,72%
• Relação de Despesas: 0,85% por ano

O próximo da lista de hoje é o First Trust BuyWrite Income ETF (NASDAQ:FTHI). Este fundo de gestão ativa visa principalmente proporcionar um investimento de renda corrente para as ações cotadas nos EUA com uma sobreposição de calls de venda sobre o índice S&P 500. Portanto, o fundo gera renda prêmio ao acompanhar (ou vender) opções do índice, uma estratégia que cobrimos com regularidade. A valorização do capital é um objetivo secundário do fundo.

Gráfico Semanal FTHI

O FTHI começou a ser negociado em janeiro de 2014. Os 10 principais ações representam cerca de um quarto dos US$ 45 milhões em ativos líquidos.

Em termos de subssetores, vemos tecnologia da informação (22,3%), saúde (13,6%), energia (11,6%) e itens de primeira necessidade (10,6%) e consumo discricionário (8,5%), entre outros.

As participações principais incluem as gigantes de tecnologia Apple (NASDAQ:AAPL) (SA:AAPL34), Microsoft (NASDAQ:MSFT) (SA:MSFT34), Amazon.com (NASDAQ:AMZN) (SA:AMZO34), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (SA:GOGL35) e a produtora de cobre Southern Copper (NYSE:SCCO).

O FTHI registra queda de 3,4% desde janeiro e 4,3% nos últimos 12 meses. Em comparação, o índice S&P 500 perdeu 16,5% e 6% nestes mesmos períodos.

Os ETFs de calls cobertos estão ganhando a popularidade no atual cenário de instabilidade nos investimentos e merecem a sua atenção. O ETF faz distribuições mensais. As relações P/E e P/B são de 14,45x e 2,37x.

3. Schwab US REIT ETF

• Preço atual: US$ 22,53
• Intervalo de 52 semanas: US$ 21,43 - US$ 26,54
• Dividend Yield: 0,62%
• Relação de Despesas: 0,07% por ano

Os períodos inflacionários normalmente levam a aumentos nos preços dos ativos imobiliários e das empresas que investem neles, como os real estate investment trusts (REITs, os fundos de investimento imobiliário dos EUA). Segundo um relatório recente da National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT):

"Os REITs proporcionam uma proteção razoável contra a inflação, porque os aluguéis não são tão fixos como outros preços. Os leases de longo prazo normalmente contam com uma proteção integrada contra a inflação, enquanto os leases de curto prazo se baseiam nos níveis de preços atuais".

Portanto, nosso último fundo é o Schwab US REIT ETF (NYSE:SCHH), que investe em REITs baseados nos EUA, exceto por REITs hipotecários. O fundo foi lançado em janeiro de 2011.

Gráfico Semanal SCHH

O SCHH detém atualmente 142 ações, das quais os 10 principais nomes representam cerca de 40% dos US$ 6,2 bilhões em ativos líquidos.

Entre as ações líderes, vemos os REITs de infraestrutura de comunicação American Tower (NYSE:AMT) and Crown Castle International (NYSE:CCI); o REIT Prologis (NYSE:PLD), fundo industrial focado em logística; o Equinix (NASDAQ:EQIX), REIT de data centers; e o Public Storage (NYSE:PSA), dono de instalações de armazenamento próprio.

O SCHH está em baixa de 14,4% no ano, mas teve retorno próximo a 0,8% ao longo de 12 meses. As relações P/E e P/B são de 38,20 x e 3,04 x. Uma nova queda para o nível de US$ 21 melhoraria a margem de segurança neste ETF de base ampla e baixo custo.

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