A preocupação crescente de um ataque concentrados dos reguladores globais para restringir a indústria de criptomoedas virou a cabeça dos players institucionais e quebrou o pescoço dos traders. Naturalmente, a criptomoeda que ganhou mais tem mais a perder com o bitcoin perdendo metade de seu valor em um mês. Nesta quarta-feira, logo antes da abertura do mercado, o BTC caiu abaixo dos US$ 10.000 e estava sendo negociado a US$ 9.615.
Apenas na terça-feira, o bitcoin perdeu mais de 25% de seu valor, com queda de quase 27%. A métrica aceitável para uma reversão de mercado é de 20%. Em outras palavras, um feito que demora semanas ou meses de ação de ursos levou apenas um dia para o rei das criptomoedas. Isso demonstra como esse ativo é pouco gerenciável e volátil. A questão agora é se o rei foi deposto ou se executou um recuo estratégico para retornar com mais soldados para um contra-ataque.
Enquanto nós tínhamos sugerido a necessidade de correção desde 23 de maio – para ver uma alta de 10x no valor – agora que perdeu metade de seu preço em um mês, é um bom momento para entrar?
Achamos que não.
Sim, 50% é uma correção sólida e depois de uma tentativa de cair abaixo no nível de US$ 10.000 havia compradores suficientes para empurrar uma recuperação de volta para esse nível. Hoje, contudo, continua a testar os US$ 10.000, mas ficou abaixo desse valor redondo antes da abertura em Nova York. Após cair abaixo da linha da média móvel de 50 dias (em verde), que “garantia” o fundo do triângulo, ele cortou a média móvel de 100 dias (em azul) de US$ 10.636.
No entanto, considerando esses detalhes, olhamos para o grande sinal piscando em vermelho. A mínima de ontem (que está sendo testada) já registrou novo fundo que é melhor que a mínima de US$ 10,718 de 22 de dezembro, completando dois topos e fundos na mesma direção de queda. Em outras palavras, o padrão de topos e fundos descendentes começou a primeira tendência de queda da história.
Pelos princípios da análise técnica, baseada em um século de experiência, em uma tendência de baixa, os ralis não são mais do que correções, enquanto quedas são aceitas como verdadeiros e confiáveis movimentos da tendência. Em tal ambiente, traders cautelosos shortam os ralis, enquanto agressivos compram a queda, sabendo do risco de um forte tombo na retomada da tendência de baixa.
Estratégias para posições short
Consevadores devem aguardar um movimento de retorno da tendência de queda e evidências de sua integridade de queda diária que sobre o corpo de alta do dia anterior.
Moderados podem esperar por uma correção na tendência de queda, mas não necessariamente a confirmação de sua integridade
Agressivos podem esperar uma correção, não necessariamente da linha de queda, que pode ser seguida por pelo menos um dia vermelho cobrindo a alta do dia anterior. Já que o preço do ativo está alto e as variações são muito fortes, nós teríamos cautela em shortar antes de um movimento de retorno, já que o stop-loss seria muito caro.
Alvos
1. US$ 8.400 da resistência do pico de novembro
2. US$ 5.000 nível-chave de suporte baseado na altura do evidente triângulo simétrico de baixa.