- Amazon pode se beneficiar do IPC divulgado ontem.
- Por outro lado, os riscos maiores de recessão são um grande obstáculo para a ação em 2023.
- No gráfico semanal, a Amazon parece ter formado um OCO de topo, encerrando seu “bull market”.
- Entrada: 96
- Stop-Loss: 98
- Risco:$2
- Alvo: 90
- Retorno: 6
- Relação risco-retorno: 1:3
- Entrada: 96 (após fechar acima de 98)
- Stop-Loss: 94
- Risco: 2
- Alvo: 106
- Retorno: 10
- Relação risco-retorno: 1:5
- Entrada: 108
- Stop-Loss: 110
- Risco: 2
- Alvo: 88
- Retorno: 20
- Relação risco-retorno: 1:10
Elon Musk reiterou seus alertas de que, se o Federal Reserve não cortar os juros imediatamente, poderá provocar uma grave recessão. Ontem, eu tracei um cenário bastante baixista para a Tesla (NASDAQ:TSLA).
Hoje, discutirei a Amazon (BVMF:AMZO34)(NASDAQ:AMZN), cujo fundador e ex-CEO Jeff Bezos também recomendou que os consumidores e pequenos empresários economizassem dinheiro antes de uma provável recessão. O mais interessante em relação a esse conselho é que ele vai de encontro com os interesses da varejista. A Amazon já sofreu profundas perdas em seus resultados do terceiro trimestre de 2022, com seu lucro operacional caindo para US$ 2,5 bilhões e seu lucro líquido afundando para US$ 2,9 bilhões. Após o conselho de Bezos, a Amazon começou a demitir 10.000 colaboradores.
No entanto, a BOOX Research defende que o IPC de ontem, que registrou uma queda para 7,1%, abaixo das expectativas, seu segundo declínio consecutivo, atingindo a mínima de 11 meses, pode beneficiar as ações da Amazon. Contudo, estou inclinado a pensar que se trata de uma calmaria antes da tempestade econômica.
Sinais mistos continuam gerando perplexidade nos varejistas, com a chegada do fim do ano. Embora haja a previsão de queda na economia, os gastos dos consumidores nos EUA continuam fortes, assim como o mercado de trabalho. Apesar desses números, o Conference Board previu uma chance de 96% de recessão nos próximos 12 meses.
A Federação Nacional do Varejo prevê que as vendas no setor em novembro e dezembro crescerão entre 6% e 8% em 2021, apesar da redução da poupança acumulada durante a pandemia. Além disso, os saldos do cartão de crédito subiram 15% a/a no 3º tri, maior aumento dos últimos 20 anos. Esses fatores indicam que os varejistas enfrentarão um cenário turbulento em 2023, bastante parecido com o da Grande Recessão de 2008-2009.
Vejamos como esse cenário se reflete na análise técnica.
A Amazon registrou um OCO de topo, encerrando seu “bull market”. Após atingir o alvo do padrão, o preço formou outro OCO de continuação. Sua cabeça encontrou resistência exatamente na linha de rompimento do OCO de topo. Quando o segundo OCO foi concluído, com um rompimento para baixo, a MMS 50 cruzou para baixo a MMS 200, formando uma cruz da morte no gráfico semanal pela terceira vez desde 15 de março de 1997.
A última vez em que os preços de 50 semanas ficaram abaixo dos de 200 semanas foi em 2006. A primeira vez foi em 2001. O preço recuou cerca de 90% entre maio de 2000 e setembro de 2001.
O padrão de continuação implica um alvo de US$ 65. Em 31 de outubro, fiz essa análise quando a ação estava sendo negociada a US$ 103,41. O preço está agora formando um novo padrão, um triângulo descendente, que, de acordo com o meu mentor Ralph Acampora, “o Padrinho da Análise Técnica”, provavelmente é um padrão mais confiável, já que demonstra visualmente um avanço de baixa consistente.
O triângulo será concluído com um rompimento para baixo. Enquanto isso, os investidores tentaram duas vezes, inclusive nesta semana (ontem), mesmo depois do IPC positivo, mas não conseguiram manter o preço semanal acima do padrão.
O alvo implícito do triângulo não estenderá o do OCO precedente. No entanto, o padrão reforça e confirma a tendência de queda.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar o preço fechar abaixo de US$ 85, um filtro de 3%, e aguardar pelo menos três dias com os preços abaixo do padrão, antes de abrir uma venda.
Traders moderados devem aguardar uma penetração intradiária abaixo de US$ 86 e um filtro de dois dias para evitar uma armadilha para os vendidos. Em seguida, podem esperar uma correção para obter uma melhor entrada.
Traders agressivos poderiam vender um reteste da máxima de ontem ou entrar comprados contra a tendência, em meio ao movimento de retorno do padrão OCO de continuação, sem o preço fechar acima de US$ 98.
Exemplo de operação 1 – Venda agressiva (USD)
Exemplo de operação 2 – Compra agressiva (USD)
Exemplo 3 – Venda de acompanhamento do exemplo 2
Aviso: O autor atualmente não possui nenhum dos ativos mencionados neste artigo.