BHIA3: Otimismo e risco no gráfico com alta de 11% das Casas Bahia
Investing.com - A MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) enfrenta possível remoção de importantes índices de ações à medida que se aproxima a decisão da MSCI de 15 de janeiro, segundo a mesa de estratégia do JPMorgan. A ação está sendo negociada atualmente a US$ 177,14, próximo de sua mínima de 52 semanas de US$ 181,73, com dados do InvestingPro mostrando que caiu 10,57% apenas na última semana.
O preço das ações da empresa diminuiu drasticamente nos últimos meses, caindo mais do que o próprio Bitcoin, o que o JPMorgan atribui à exposição alavancada da MicroStrategy à criptomoeda e à normalização de seu prêmio de valorização anteriormente alto em relação às suas reservas de Bitcoin. Dados do InvestingPro revelam que a ação despencou 55,27% nos últimos seis meses e 60,64% no último ano, com um beta elevado de 3,37 indicando volatilidade significativa.
O estrategista do JPMorgan, Nikolaos Panigirtzoglou, observou que aproximadamente US$ 9 bilhões da atual capitalização de mercado da MicroStrategy de US$ 59 bilhões provavelmente estão em investimentos passivos por meio de ETFs e fundos mútuos vinculados a importantes índices de referência, incluindo o Nasdaq 100, MSCI USA e índices MSCI World. Apesar das recentes quedas de preço, a empresa continua lucrativa com um índice P/L de 6,46 e LPA diluído de US$ 27,34 nos últimos doze meses.
Se excluída dos índices MSCI, a empresa poderia enfrentar saídas de aproximadamente US$ 2,8 bilhões, com potenciais saídas chegando a US$ 8,8 bilhões se outros provedores de índices seguirem o exemplo da MSCI, segundo estimativas do JPMorgan. Esta situação ocorre enquanto analistas mantêm uma perspectiva otimista, com uma recomendação de consenso de 1,5 (entre Compra Forte e Compra) e preços-alvo variando de US$ 200 a US$ 705, de acordo com dados do InvestingPro.
O banco alerta que a exclusão dos principais índices provavelmente seria vista negativamente pelos participantes do mercado, potencialmente levantando preocupações sobre a capacidade futura da MicroStrategy de levantar capital e dívida, além de potencialmente reduzir volumes de negociação e liquidez. O índice de liquidez corrente da empresa de 0,66 indica que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos, embora a análise do InvestingPro sugira que a ação está atualmente subvalorizada, com 13 ProTips adicionais disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro abrangente.
Em outras notícias recentes, a Strategy Inc. anunciou o preço de sua oferta pública inicial de 7.750.000 ações de Ações Preferenciais Perpétuas Stream Série A de 10,00% a €80,00 por ação, esperando arrecadar aproximadamente €620 milhões em receita bruta. A empresa também forneceu uma atualização sobre suas recentes ofertas no mercado, relatando a venda de 39.957 ações de suas Ações Preferenciais Perpétuas Strife Série A de 10,00%, gerando receita líquida de US$ 4,4 milhões. Além disso, a Strategy vendeu 1.313.641 ações de Ações Preferenciais Perpétuas Stretch Série A de Taxa Variável, com receita líquida de US$ 131,2 milhões. Em um desenvolvimento significativo, a Monness, Crespi, Hardt elevou a classificação das ações da Strategy de Venda para Neutra devido a um prêmio reduzido em relação às suas reservas de Bitcoin. Enquanto isso, analistas do JPMorgan Chase emitiram um alerta de que a Strategy pode ser excluída de índices importantes como MSCI USA e Nasdaq 100, o que poderia levar a saídas significativas de fundos passivos. Apesar da queda no mercado de criptomoedas, analistas da Bernstein sugerem que a recente retração do Bitcoin é uma consolidação de curto prazo, e não um pico de ciclo. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto a Strategy continua a navegar pelos desafios e oportunidades no cenário de mercado em evolução.
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