Após um selloff de três dias, o euro está estendendo a sua recuperação pelo segundo dia. No entanto, antes que os investidores cheguem à conclusão que a moeda única está atingindo seu fundo, eles deveriam olhar para o gráfico a seguir.
A escalada atual se segue uma Bandeira de Alta, um movimento de 3,87% em seis pregões que proporciona um momento de descanso para os ursos. Para se ter ideia da magnitude do movimento, o par EUR/USD caiu 3,83% entre o pico de 31 de março e a mínima de 15 de abril, um intervalo de 11 pregões duas vezes mais longo que a última movimentação.
Assim, os ursos travaram os lucros. No entanto, a maré não mudou, já que o par então rompeu para a queda, demonstrando que a oferta ainda estava superando a demanda.
Portanto, qualquer salto após uma bandeira bearish sofre a suspeita de não ser nada mais que um "movimento de retorno para retestar o padrão", em jargão técnico. A mecânica incluem um short squeeze e a compra no fundo, os quais, quando se revelam errados, só intensificam a próxima perna de baixa.
O euro está em uma mínima de vinte anos em relação ao dólar, e o dinheiro inteligente está apostando na paridade em apenas seis meses, devido ao crescimento mais lento ou mesmo uma recessão.
O principal culpado é a disparada dos custos energéticos, já que a UE está considerando boicotar as exportações russas de energia. A escalada dos preços da energia também são o principal motor por trás do aumento da inflação e da redução das previsões de crescimento econômico para a Europa.
Os investidores estão posicionando seu dinheiro em linha com seu discurso. Houve um aumento significativo na aposta de que o par alcançará a paridade, e a maioria dos investidores de câmbio respondeu em uma pesquisa recente que o euro recuará para a US$ 1. Os analistas estão esperando para ver se a moeda irá cair abaixo da mínima de 2017, já que está perto de romper o último suporte acima da paridade. No entanto, o euro já rompeu um suporte significativo, embora menos óbvio.
Em abril, o par concluiu um padrão de continuação de H&S ascendente desproporcional ao cruzar atravessar da linha de tendência de alta desde a mínima de 2016. O alvo implícito desse padrão, da altura de aproximadamente 1,0800 ao ponto de ruptura de 1.700 pips mais baixo, é 0,91, bem abaixo da paridade.
Contudo, o topo do H&S que antecedeu esse movimento, cuja linha do pescoço manteve a sua resistência acima do padrão de continuação do H&S, foi ainda mais significativo entre 2014 e 2015. As implicações de medição desse H&S, desde o topo de 1,22 até o ponto de ruptura de 3.800 pips mais baixo, implicam um alvo de 0.84, testando as mínimas de 2001, as menores desde o lançamento do euro.
Estratégias de negociação
Os investidores conservadores devem esperar que o preço conclua o potencial de Movimentação de Retorno total para 1,0500, demonstrando resistência, antes de arriscar uma posição curta.
Os investidores moderados poderiam entrar em short à medida que o preço se aproximar da bandeira, para uma entrada melhor.
Os investidores agressivos podem entrar em uma posição longa contrária, contando com a recuperação, antes de se unir ao resto do mercado em um short. A gestão de fundos é fundamental. Veja um exemplo:
Exemplo de negociação - posição longa agressiva
- Entrada: 1,0375
- Stop-Loss 1,0350
- Risco: 25 pips
- Meta: 1,0475
- Recompensa: 100 pips
- Taxa Risco-Recompensa: 1:4
Exemplo de negociação – follow-up - posição curta
- Entrada: 1,0500
- Stop-Loss: 1,0525
- Risco: 25 pips
- Meta: 1,0400
- Recompensa: 100 pips
- Taxa Risco-Recompensa: 1:4